ウォール街が先週の損失の大半を取り戻す中、ビッグテックやその他の米国株式市場のスーパースターは月曜日に反発している。
Ｓ＆Ｐ総合５００種は１．３％上昇し、先週の下落幅の４分の３を反転させ、週間としては４週間ぶりの下落となった。午後1時15分現在東部時間ではダウ工業株30種平均は245ポイント（0.5％）上昇し、ナスダック総合指数は2.1％上昇した。
市場を押し上げた最大の勢力はエヌビディアで4.8％上昇した。先週の下落はエヌビディアとその人工知能技術をめぐる熱狂の勝者が中心だったが、その後の反発だ。批評家らは、AIをめぐる騒動のさなか、同社の株価の急騰が高すぎ、かつ急騰しすぎたと主張し、最終的にはじけた2000年のドットコムバブルと比較している。
エヌビディアなどの企業向けチップを製造する台湾積体電路製造は、10月の売上高が前年同月比で17％近く増加したと発表したことを受け、同社の米国上場株式は3.1％上昇した。この成長は他社に比べて強いですが、TSMCの当初の業績と比べると減速しているように見えます。
もう1つのAIの寵児であるパランティア・テクノロジーズは、8.9％上昇し、S&P500種の中で最大の値上がり者となった。これにより、同社は先週発表した決算報告がアナリストの予想を上回った後、損失の一部を取り戻すことができた。
しかし、健康保険会社の損失が市場の上昇を抑制する一因となった。この下落は、米国政府が期限切れの医療保険税控除を延長するかどうかを巡る不確実性が依然として残る中で生じたもので、国会議事堂での行き詰まりが史上最長の米国政府閉鎖につながった。
上院が日曜の閉鎖解除に向けて第一歩を踏み出したにもかかわらずだ。
ドナルド・トランプ大統領は先週末、ソーシャルメディアへの投稿で、現金を「金を吸い取る」保険会社に送金するのではなく、国民が自分で健康保険に加入できるように直接届けるべきだと提案した。
ヒューマナは3.3％下落、エレバンス・ヘルスは3.8％下落、センテンは7.6％下落した。
週末にかけて数千便が欠航となり、政府機関閉鎖の影響がより顕著になった。何週間も給料が支払われていない一部の航空管制官が出勤をやめたため、タワーは人員不足に直面している。
空港の苦境に加え、米国政府機関の閉鎖により、経済に関する重要な報告が遅れている。発表されたログジャムで将来の利下げに対するトレーダーの予想を打ち砕くデータが示されれば、金融市場の再開は金融市場を揺るがす可能性がある。
低迷する雇用市場を回復させるため、連邦準備理事会が利下げを継続するとの期待が広がっている。ウォール街は低金利を好みます。低金利は経済を刺激し、同時に投資価格を上昇させることができるからです。
しかしFRBは、金利低下がインフレをさらに刺激する可能性があるため、インフレが悪化した場合には利下げを中止する必要があるかもしれないと述べている。
米政府から雇用や経済に関する最新情報が発表されていないため、トレーダーらは事態の推移を知る手がかりを求めて企業決算報告書を漁っている。
タイソン・フーズは、鶏肉やその他のたんぱく質の販売会社が最新四半期にアナリストの予想よりも強い利益を報告したことを受け、1.6％上昇した。豚肉と牛肉の価格が１１─１７％上昇したことが追い風となった。
ファクトセットによると、夏期決算を発表したS&P500採用企業5社のうち約4社はこれまでのところアナリストの利益予想を上回っている。各社は通常、四半期ごとにアナリストの予想を上回っているが、今回は４月以降の株価の大幅な上昇を正当化する必要があったため、プレッシャーは大きかった。
企業にとって、より大きな利益を生み出すことは、株価が高くなりすぎているという批判を鎮める最も簡単な方法の 1 つです。
バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、サビタ・スブラマニアン氏によると、企業は通常、将来の業績について強い予測を立てるという。そうすれば、2026年の歳入に対するアナリストの予想は、トランプ大統領が4月に世界的な関税の「解放デー」を発表して金融市場に衝撃を与える前の水準にほぼ戻ることになる。
海外株式市場では欧州とアジアの大半の指数が反発した。
韓国のコスピは３％上昇し、大きく値上がりした銘柄の１つだった。エヌビディアと人工知能分野で提携する半導体企業ＳＫハイニックスは４．５％上昇した。最大のライバルであるサムスン電子は２．８％上昇した。
債券市場では、金曜日午後の１０年米国債利回りは４．１１％から４．１０％に若干低下した。
