Databricks CEO の Ali Ghodsi 氏は、AI ブーム (およびバブル) がテクノロジー間で際限のない同一性を生み出していると考えています。
「ちょっと心配なんです」と彼は言った。 「一般的に、誰もが同じことをしていることがよくあります。それは、子供たちがサッカーをしているのを見ているようなものです。誰もが同じボールに向かって走っています。その後、大きなクラッシュがあり、誰かが別の場所でボールを蹴ると、全員がその方向に走ります。」
Ghodsi と Databricks は、さまざまな意味で AI ヒープの頂点に位置します。同社は 2013 年に設立され、それ以来堅牢なデータ、分析、AI プラットフォームに成長し、ベンチャー支援で数十億ドルを調達しました。企業の間で人気のある同社の地位は注目に値します。 Databricks は、第 3 四半期の年間収益ランレートが 48 億ドルを超え、前年比 55% の成長に相当すると述べました。
このラウンドには、インサイト・パートナーズ、フィデリティ、JPモルガン・アセット・マネジメントなどの著名な投資家に加え、アンドリーセン・ホロヴィッツからブラックストーン、テマセクに至るまでのさまざまな影響力のある投資家が参加しました。これだけの資金が動いているにもかかわらず、1,340億ドルという評価額は依然として驚異的だ。
しかし、AI が飽和した市場という文脈では、これらは最も熱狂的な数字とは程遠いです。イーロン・マスク氏のSpaceXは1兆ドルを優に超える規模で上場すると見込まれている一方、OpenAIの評価額は5000億ドルだ（私の言葉を強調しておくと、この数字はさらに上昇しようとしている）。
「もし私がクレイジーでクレイジーな評価額を望んでいたなら、過去 12 か月以内に株式を公開していたでしょう」とゴディ氏は言います。 「それが保証されているとは言えませんが、個人投資家を興奮させる大きなチャンスがあります。AI企業として、当社の評価額は簡単にそれを上回る可能性があります。しかし、上がるものは下がるので、私たちはそのシナリオを避けたかったのです。資金を調達するときはいつでも、今後何年にもわたって成長し続けることができる公正な評価額を望んでいます。」
もちろん、これにより、「Databricks はいつリリースされるのでしょうか?」という当然の厳しい疑問が生じます。同社は2026年に上場すると広く予想されており、私はその予測をゴディ氏に直接伝えた。
「可能性は否定しませんが、銀行に持っていくつもりもありません」とゴディ氏は語った。 「我々には準備ができている。『もし』ではなく、ただ『いつ』だ。そのシナリオは避けたい。大規模な調整があり、突然すべてを引き締め始めて巨額のEBITDAを生み出さなければならなくなった場合、将来に向けた巨大な機会に投資する時間はあまりない。そして私はそれらの機会に投資したい。」
したがって、答えは明日ではなく、決して明日ではなく、「私たちはそれについて考えています」というバージョンです。しかし、ある意味、AI バブルの終焉を誰もが待っている厳しい市場でもあります。そしてゴドシ氏は、AI の一部が間違いなく泡立っていると考えている。
「莫大な評価額を持ちながら売上がゼロの企業もある」と同氏はフォーチュン誌に語った。 「これは明らかにバブルだ。そして巨額の評価額――何十億、何百億、200億、30億ということだが――から見れば、見返りはほとんどない。」
(念のために言っておきますが、これは私が最も懸念している市場の部分でもあります。多くの新興企業が高く評価されているものの、潰すには大きすぎない市場です。ここは、AI支出が減少するにつれて資本と雇用が容易に炎上する可能性がある場所です。)
しかし、ゴディ氏がまったく異なる条件で登場すると私が思う領域が1つある。たとえば、AI コーディング ツールは、内蔵のバブルがはじけたとしても、エンジニアやバイブ プログラマーにとって同様に使い続けるものになると私たちは信じています。 Vive コーディングの増加により Databricks 製品の需要が高まっていると同氏は述べました (論理: より多くのソフトウェアがより速く生産され、データベース、ひいては Databricks の需要が増加します)。彼の懸念は単純だ。これは、創業者と投資家が同じサッカーボールを追いかけて時間を費やす領域です。彼が興味を持っている分野の一例は次のとおりです。
同氏は、AIエージェントとそれを導入するエンジニアをテストするためのシミュレーション環境について言及し、「これは強化学習と将来導入エンジニアのためのジムだ」と述べた。 「あなたのビジネスモデルは何ですか？…それらが悪いと言っているわけではありませんが、私が言いたいのは、あなたがそれだけをやっているのであれば、他の人も同じことをしているということです。」
また明日ね、
ベンチャー取引
– ニューヨーク市を拠点とする AI ベースのソーシャル エンジニアリング防止ソリューションのプロバイダーである Adaptive Security は、シリーズ B 資金で 8,100 万ドルを調達しました。 Bain Capital Ventures がこのラウンドを主導し、NVentures、OpenAI Startup Fund、a16z、Capital One Ventures、Citi Ventures が参加しました。
– カリフォルニア州バークレーに本拠を置き、特定の希少な遺伝性疾患や加齢関連疾患の治療薬を開発するエオビアン・ファーマシューティカルズ社は、シリーズB資金で5,500万ドルを調達した。 Luma Group と CTI Life Sciences Fund がラウンドを主導し、Foresite Capital、SymBiosis などが参加しました。
– ドイツのベルリンに拠点を置き、音響効果と音楽生成のために設計された AI を活用したプラットフォームである Mirelo は、シード資金で 4,100 万ドルを調達しました。 Index Ventures と Andreessen Horowitz がラウンドをリードし、Atlantic.vc と TriplePoint Capital が参加しました。
– バーモント州バーリントンに本拠を置くデジタル広告プラットフォームである Fluency は、Integrity Growth Partners からシリーズ A 資金で 4,000 万ドルを調達しました。
– イスラエルのテルアビブに本拠を置くAIベースのセキュリティ ソフトウェア インフラストラクチャの開発会社であるEchoは、シリーズA資金で3,500万ドルを調達しました。 N47 がラウンドをリードし、Notable Capital、Hyperwise Ventures、S Ventures が参加しました。
– テネシー州ナッシュビルに本拠を置くスレッド・バンクの親会社であるスレッド・バンコープは、3,050万ドルの資金を調達した。 Portage Ventures がラウンドをリードし、Rockmont Partners などが参加した。
– ニューヨーク市を拠点とする地元企業向けのアイデンティティ プラットフォームである DataLane は、シリーズ A 資金で 2,250 万ドルを調達しました。 Amplify Partners がラウンドを主導し、他の企業も参加しました。
– 英国ロンドンとニューヨーク市に拠点を置く財務チーム向けの AI を活用した収益プラットフォームである Sequence は、シリーズ A 資金で 2,000 万ドルを調達しました。 645 Ventures がラウンドをリードし、a16z、First Minute Capital、Passion Capital が参加しました。
– カリフォルニア州ホーソーンに本拠を置き、自然発生の水を浄化するように設計されたポータブル水製造システムを開発する企業である Vital Lyfe は、シード資金で 1,800 万ドルを調達しました。インテルラゴスとジェネラル・カタリストがラウンドを主導し、ジェネレーション・パートナーズ、カントス、スペースVC、キャピタルが参加した。
– オーストラリアのメルボルンに拠点を置く赤身肉の品質と収量検査会社である MEQ Solutions は、Insight Partners からシリーズ A 資金で 1,500 万ドルを調達しました。
– ロサンゼルスを拠点とするスキンケア ブランド YSE Beauty は、シリーズ A 資金で 1,500 万ドルを調達しました。 Silas Capital がラウンドを主導し、L Catterton と既存の投資家が参加しました。
– ニューヨーク市を拠点とするエージェントエクスポージャー管理プラットフォームの Dux は、シード資金として 900 万ドルを調達しました。 Redpoint、TLV Partners、Maple Capitalがラウンドを主導した。
– テキサス州オースティンに本拠を置く詐欺検出プラットフォームである Verisoul は、シリーズ A 資金で 880 万ドルを調達しました。 High Alpha がラウンドをリードし、Lookout Ventures、Bitkraft、Bain Future Back Ventures、Third Prime が参加しました。
– フィンランドのヘルシンキに本拠を置く自動車輸送のための自動車物流プラットフォームである Bahn Express は、500 万ユーロ (590 万ドル) の資金を調達しました。このラウンドはnode.vcが主導し、既存投資家のTrind VC、Innovestor、エンジェル投資家が参加した。
– エストニアのタリンに拠点を置く配送物流会社MyDelloは、310万ユーロ（360万ドル）の資金を調達した。 Frumtak Ventures がラウンドをリードし、Superhero Capital が参加しました。
プライベートエクイティファンド
– Silversmith Capital Partners は、フランスのパリに本社を置く AI を活用したスポーツ追跡およびコンテキスト パフォーマンス データ プラットフォームである SkillCorner に 6,000 万ドルを投資しました。
– アルディアンは、スペインのバレンシアに本拠を置くインターホンシステムのメーカーであるフェルマックス社の過半数株式を取得することに合意した。金銭的条件は明らかにされていない。
– HIGキャピタルは、フロリダ州フォートローダーデールに本拠を置き、クルーズ客向けに陸上ツアーや小旅行を提供するショア・エクスカーションズ・グループを買収した。金銭的条件は明らかにされていない。
– One Equity Partners は、ドイツのホルツヴィッケーデに本社を置く油圧シリンダーおよび油圧システムのメーカー、Montanhydraulik を買収することに合意しました。金銭的条件は明らかにされていない。
– ティケハウ・キャピタルとレヴァイアは、フランスのパリに本拠を置き、政府や通信事業者向けにAIベースのネットワーク・インテリジェンスを提供するインターセック社の過半数株式を取得することに合意した。金銭的条件は明らかにされていない。
– Capstreet の支援を受けた Colt Group は、ニュージャージー州バインランドを拠点とする重要回線介入サービスのプロバイダーである Garrison Enterprise を買収しました。金銭的条件は明らかにされていない。
出口
– アポロは、フランスのシャポネに本社を置く専門食品小売業者であるプロソルの過半数株式をアルディアンから取得しました。金銭的条件は明らかにされていない。
– ベイン キャピタルは、ノースカロライナ州シャーロットを拠点とする HVAC サービス プロバイダーである Service Logic を Leonard Green & Partners から買収しました。金銭的条件は明らかにされていない。
