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Croda International (LSE:CRDA) は、数十年にわたり、FTSE 100 の中で最も信頼できる配当銘柄の 1 つです。そしてピーク時から75％下落したが、回復の兆しが見え始めている。
今日株を購入した人の配当利回りは依然として 3.8% です。それでは、状況が改善し始めているので、不労所得を求める投資家は手遅れになる前にその機会を掴むべきでしょうか?
信頼できる
配当投資家にとって信頼性は大きな考慮事項です。株式ポートフォリオを通じて得られる収入で生活したいと考えている人は、定期的に収入が得られるという確信を持つ必要があります。
保証はありませんが、一部の企業は他の企業よりも優れた実績を持っています。また、特殊化学会社 Croda International は英国で最高の製品をいくつか持っています。
過去 34 年間、毎年増配を続けています。これには、世界的な金融危機や新型コロナウイルス感染症のパンデミックなどが含まれる期間です。
これをさらに印象深いものにしているのは、Croda が実際にはかなり周期的なビジネスであるということです。 GDP の成長が拡大または縮小すると、製品の需要が増加または減少し、収益に影響を与えます。
しかし、不況にもかかわらず、同社は毎年より多くの現金を株主に還元し続けました。そして、それはインカム投資家にとって非常に価値があります。
高い在庫水準が需要の重しとなったため、在庫はここ数年減少している。しかし、同社は大きな動きを見せており、状況はようやく好転し始めている。
円形性
一連の買収と売却を通じて、Croda は自社を景気循環の少ない企業にしようと試みました。その大きな部分は、ライフサイエンスと消費者ケアに注力するために産業を売却することです。
ライフサイエンス部門には、種子を干ばつや害虫に対する耐性を高める作物処理が含まれます。そして、作物の価格が変動するため、農業は循環的になる可能性があることは注目に値します。
しかし重要なことは、Croda の種子コーティングは景気低迷に対して比較的強いということです。厳しい状況では、農家は作物を保護することにさらに依存します。
同社にとって現時点での最大のリスクは、過去数年間の配当支払いが利益でカバーされていないことだ。つまり、稼いだ以上に支払ったということになります。
これを永遠に続けることはできません。しかし、経営陣は最近、長期にわたる高在庫の期間が2026年に終わると示唆しているため、楽観視できる理由もあります。
注意すべきこと
今が株の購入を検討する良い時期だと思います。異常に高い配当利回りで取引されており、優れた業績を上げており、回復の兆しを見せているようです。
