画像ソース：ゲッティ画像
2月の最初の取引日に£1,000でLloyds（LSE：LLOY）の株式約900株を購入しました。しかし、今日の銀行の株価が過去1か月ほどかなり大幅に下落したため、同じ£1,000で1,013株（取引手数料を無視）を購入します。
これが考慮すべき投資機会ですか？議論しよう
2025年にも素敵な活躍
Lloydsの最近の結果（2025年）は印象的でした。その年の間、銀行は以下を作成しました。
税引前利益は67億ポンドで、前年比12％増加しました。基本利益は7％増加した68億ポンドです。 1株当たり純利益は7pで、前年同期6.3paと比較されます。
この強力な業績に支えられ、銀行は配当金を15％引き上げました。また、17億5千万ポンドの自社株買取を発表しました。
全体的に好きな部分が多かったです。これに伴い、株価は報告書発表以来上昇傾向を見せた。
新しいリスクが現れた
しかし、この結果が1月末に発表されて以来、いくつかの点が変更されました。
まず、イラン紛争は経済的不確実性を引き起こした。原油価格が急激に上昇すると、景気減速の可能性があります。
試合の鈍化を見ると、Lloydsのような銀行はおそらく否定的な影響を受けます。ローンの増加が停滞する可能性が高いからです。
新たに登場したもう一つの問題は、AI関連ホワイトカラー雇用消滅の可能性だ。最近、AIの自動化により、多くの企業が従業員を解雇し、これらの傾向は続くようです（加速する可能性があります）。
これはLloydsの住宅ローン帳簿に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、失業率が10％に達すると、住宅ローン債務の不履行はほぼ確実に急増します。
考慮すべきもう一つのことは、今年初めに1ポンド以上取引されたとき、多くの投資家がLloyds株に集まったということです。これらの人々は今失われています。
彼らは損益分岐点に達すると売りたい誘惑を受けることもできます。これは株価に負担をかけ、上昇傾向に圧力をかけることができる。
チャンス？
もちろん、Lloydsにはまだ楽観的な理由があります。
最近、銀行は顧客データを（匿名で）販売する計画だと述べた。イギリス最大のフィンテック企業になることが目標です。
技術費も３５％削減する計画だと明らかにした。 AIはコスト削減に役立ちます。銀行運営の大部分を自動化し、従業員のコストを下げることができます。
価値評価に関しては、上記のリスクにより収益が損なわれないと仮定し、2026年の1株当たり純利益見通し9.93pを取ると、その株式は10未満の価格対収益（P / E）比で取引されます。したがって、高価に見えません。
配当金に切り替えると、アナリストは2026年に4.24pの配当を予想します。これは約4.5％の利回りに対応します。
これらすべてを考慮すると、今すぐその株を見る価値があるかもしれません。しかし、私の考えには、今日の枚数を考えるより安全な株式があると思います。
