安いお金は決して消えません。後で現れ、別の服を着てお金を返済するように頼みます。これは過去20年間、ほぼすべての米国の消費者危機に埋もれた教訓です。
私はファンデミック以来、自動車市場の数値を調べるたびに、その内容を思い出していきます。 2021年から2023年の間、消費者経済のいかなる部分もこれ以上歪ませておらず、現在の買い手のどの部分もそのような歪みのためにより急な価格を支払っていません。
ステッカー価格が急上昇しました。ディーラーのマークアップが中止されました。同じ期間に金利が上がった。家計予算に合わせて数学的な計算を行うために、買い手は融資を7年から8年まで延長し、ファンデミック以前にはとんでもないように見えた毎月の支払いに署名しました。その後、彼らはタイヤが道路に到着した瞬間にお金を失い、駐車場を去った。
今、その請求書の期限が近づいています。ウォールストリートジャーナル（The Wall Street Journal）によると、今年の自動車を取引しているアメリカ人3人のうち1人は、自動車価値よりも多くの貸出金を返済しなければならず、平均格差がほぼ記録的な水準に達したという。
自動車ローンの最新報酬販売データは何を示していますか？
自動車ショッピングデータ会社のEdmundsは、2026年第1四半期の報酬販売数値を調査したが、その絵は醜い。
The Wall Street Journalによると、車両を新しい車両に交換した借り手の約30.9％が負の資産を持っていました。これは、報酬の販売価値よりも以前のローンに多くの借金があることを意味します。 CBTニュースによると、平均不足額は7,183ドルで史上2番目に高い数値であり、2021年同期間より42%増加した数値となっています。
関連項目：GMはパフォーマンスの前にドイツバンクから主なアップデートを受け取ります。
平均ローンのドル規模が今回のラウンドを変える要因です。 Dealership Guy Newsが集計したEdmundsレポートによると、マイナス資産を持つ購入者は、前四半期に新しい車を購入するために平均55,970ドルを調達しました。
彼らの平均月払いは過去最高の932ドルでした。
一部のバイヤーでは、穴ははるかに深いです。オハイオ州北東部でメルセデス・ベンツのディーラーを運営しているダグ・ホーナーは、ある顧客が最近約47,000ドル相当のフォードF-150ライトニングを取引しようとしたが、依然として約87,000ドルの借金を受けているとウォール・ストリートジャーナルに語った。 Hornerは、水中の顧客との日常的な会話を「私たちが毎日戦っている戦い」と呼びました。
これらの痛みはコレクションデータにも現れています。 Cox Automotiveによると、自動車ローンの不履行は3月の年間平均3.79％に増加し、2010年初頭以降の最高水準を記録しました。
ここのフィードバックループは残酷です。消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau）の2024年の研究によると、新しい自動車ローンにマイナス資産を追加した借り手は、2年以内にその自動車を差し押さえられる可能性が2倍以上高い。
今年の自動車を取引するアメリカ人3人のうち1人は、自動車価値よりも多くの貸出金を返済しなければなりません。
写真提供：boonchai wedmakand、ゲッティイメージズ
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このような混乱の根は、チップ不足と配送問題により新車生産量が減少した2020年と2021年にさかのぼります。在庫が枯渇し、ディーラーは市場が耐えられるほど価格を引き上げました。
ウォールストリートジャーナルによると、2021年4月の平均新車価格は約41,000ドルです。 CNBCが報じたKelley Blue Bookデータによると、今年3月までにこの数値は51,456ドルで、12ヶ月連続で50,000ドルを超えています。
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バイヤーには、給料に合わせてより高い価格を設定するための2つのオプションがありました。つまり、持っていない現金を支払うか、ローン期間を延長して月別請求書が範囲に留まるようにするのです。最も多く選ばれたドア2番。
その結果、自動車ローンというよりは住宅担保ローンに近い自動車ローンが誕生しました。
デトロイト地域ディーラーグループであるタマロフグループ（Tamaroff Group）を運営するエリック・フレッセ（Eric Frehsée）は、大流行時代の価格がブーメランのように復活していると述べた。
FrehséeはThe Wall Street Journalに、「Covid時代にはいくら誇張しても過剰な価格を設定する代理店がたくさんありました」と述べました。 「あなたは多くの車が戻ってくるのを見ており、それによって否定的な資産がたくさんあります。」
CNBCを通じて、Edmundsによると、ファンデミック時代の自動車ローンの現在の状態は、2026年第1四半期の平均新車ローン期間が70ヶ月でした。 CNBCによると、新車購入の22.9％が同じ期間に少なくとも84ヶ月間資金調達されました。 3月の平均新車ステッカー価格は51,456ドルに達しました。米国の総自動車ローン負債は、2026年末までに1兆6600億ドルに達しました。ニューヨーク連邦準備銀行によると、2024年。
私がエドモンズの数値を連合総計と照合してみると計算が不便になります。自動車ローンは現在、住宅ローンの次の米国の消費者負債の2番目に大きいカテゴリであり、その負債のかなりの部分は、買い手に最悪の瞬間に発生しました。
フォードCEOのジム・ファーリーが自動車経済性のリセットが近づいていると考える理由
フォードの最高経営責任者（CEO）であるジム・ファーリーは、EVの転換や関税ではなく、経済性が自動車産業の実際の危機であると耳を傾けているすべての人に語ってきました。
Farleyは、1月のデトロイトで記者たちと会話し、セダンのように、よりアクセスしやすい部門への移行を示唆しました。 CNBCは「セダン市場は非常に活気がある」とFarleyは言った。
この発言は、Farleyがすでに190億ドル規模のCAFE罰金の戦いに対する以前のTheStreetレポートのテーマである自動車価格設定に対する上院共和党の圧力を反発している中である。
Fordは現在、Farleyが補助金なしで動作すると言う30,000〜35,000ドルの価格帯に資源を投入しているとFortuneは指摘しました。 General MotorsとStellantisは低価格ラインで同様の動きを示しています。
数字が広いほど緊急性を説明します。 CNBCによると、現在、平均家計所得の間に新しい車両を購入するのにかかる時間は36.3週です。
EdmundsのインサイトディレクターJessica Caldwellは、ディーラーの内部で数学がどのように感じるかについてより鋭い指摘をしました。彼女は消費者が「数値を合わせるために一生懸命努力しなければならない」とCNBCに語った。
より簡単な英語への翻訳：市場は自動車価格ではなく毎月の支払いを中心に設計されています。融資期間が長くなるにつれて、より多くの利子を引き渡し、人生が早期取引を強制すると、より深い泥沼に陥ります。
ネガティブエクイティトレードインについて車のバイヤーができること
Edmundsの洞察力ディレクターIvan Druryは現在、非常に直接的なアドバイスを行っています。 Edmunds研究は、水中にいるときの賢明な措置は、新しい契約でギャップを広げるのではなく、車を維持し、引き続き費用を支払うことだと述べた。
つまり、トレードインは落とし穴です。ディーラーがギャップを新しいローンに増やすことを提案しても、スキップするのはこのような高価な市場で最も安い措置です。
コールドウェルは、否定的な株式の話が良くなる前に悪化し続けると予想しています。ファンデミック時代の価格設定により、数百万世帯に永久負債が発生し、計算結果は2026年の残りの期間にトレードインカウンターに表示され続けます。
もしそうなら、あなたの進路の「安価なリセット」はどのようなものですか？それは、完成した車をさらに2〜3年維持し、アップグレードの代わりにブレーキ作業費を支払い、新しい車の臭いを追うために別の7年ローンを拒否するようです。
ウォールストリートは、Ford、General Motors、Stellantisが資金調達能力を崩さずに、より滑らかな車両を着陸しようとするマージンの質問として読みます。残りの部分では、テイクアウトが簡単です。
あなたが所有する最も安い車はすでに家の入り口でお金を借りている車であり、今後12ヶ月間で最も高価な金融決定は、ディーラーが今週末にあなたに手を振るかもしれません。
関連項目：Fordは、1つの重要な分野でGMと比較して大きな利点を維持しています。
