ウォール街の大手投資銀行の最高経営責任者は、ファースト・ブランズ・グループを巡る破産事件で「詐欺を受けた」と主張しており、この破綻は今や世界のクレジット市場に連鎖反応を引き起こす恐れがある。同時に、エンロンスキャンダルを暴露したことで有名な伝説の空売り投資家ジム・チャノス氏は、この瞬間とあの瞬間の間に不気味な類似点を描き、これがウォール街にとって新たな分岐点になる可能性があると警告した。
ジェフリーズのリッチ・ハンドラー最高経営責任者（ＣＥＯ）は木曜日、ファースト・ブランズ・グループの破産へのエクスポージャーで厳しい調査を受けていることを受け、同銀行が「不正」を行っていたと確信していると投資家らに語ったことがＳＥＣへの提出文書で明らかになった。ハンドラー氏のコメントは、ジェフリーズが日曜日に発表した投資家への書簡で、当初7億1,500万ドル相当と見込まれていたファースト・ブランド社の債券に対する同行の持ち分が現在4,500万ドルに近づいていることを明らかにしたことを受けたものである。彼らは、これらの数字は吸収可能であり、ジェフリーズの全体的な財務健全性を脅かすものではないと主張している。それにもかかわらず、先月の破産発生後、同銀行の株価は20％以上急落した。
ハンドラー氏は、ファースト・ブランズの破産を「炭鉱のカナリア」とは考えていないと述べ、ファースト・ブランズとより広範なビジネス環境について語った。 「個人的には、これが私たちだと思います。私たちは会社に騙されていると信じています。私は個人的に多くの投資家、CEO、事業会社と話しています。全体的に環境はかなり良いと思います。」 「現在、銀行と直接金融機関の間で争いが起きており、互いに非難し合って、『それはあなたのせいだ、いや、それはあなたのせいだ』と言いたいのです」とハンドラー氏は付け加えた。問題は経済が全体的に好調なことだ」 「正直に言うと、我々はベースサイクルの端にいるとは感じていない」と彼は言った。 「私はこれまでも基本的なサイクルの瀬戸際にいたことがある」と同氏は述べ、「世界が終焉を迎えようとしている」2007年のような気候とは自分にとっては似ていない、と付け加えた。炭鉱のカナリアは通常、金融セクター全体だが、彼にはそれが見えていない、と彼は付け加えた。
ハンドラー氏の声明は、世間の監視が高まる中で出された。自動車部品大手のファースト・ブランズは、口座から20億ドル以上が失われ、ウォール街の大手企業を含む債権者から100億ドル以上を借りていると伝えられ、破綻した。
ハンドラー・アンド・ジェフリーズのブライアン・フリードマン社長は書簡の中で未公開の手数料収入を強く否定し、同行はファースト・ブランズによる不正行為について全く知らなかったと強調し、「われわれが不正疑惑の存在を知ったのは、一般の人々が気づいた時だった」と述べた。同社の財務状況への打撃については、「当社の株式市場価値と信用認識への影響は著しく過大であると考えており、事実と調査結果の範囲がより理解され次第、是正する予定だ」と述べた。
ファースト・ブランズとのこれまでの関係について、ジェフリーズは過去10年間で（買収のための）財務アドバイザーを務めたのは1度だけで、2023年に3億ドルの融資を引き受けたが、過去10年間に調達したその他の資金調達はベストエフォートベースであり、買収によるものではないと述べた。 「私たちは、他に9行の銀行がファースト・ブランドへの買収や融資の手配に関与していることを知っています。」
フォールアウトがウォール街に広がる
破産の影響により、より広範な金融市場が不安定化しました。 JPモルガンなど他の大手金融機関は同四半期、代理店会社トリコロールに関連した1億7000万ドルの評価損を報告した。ファーストブランドとの接触はありません。 ＪＰモルガンのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（ＣＥＯ）はファースト・ブランズの破産について「そのようなことが起こると、私のアンテナが作動する」と語った。 「こんなことを言うべきではありませんが、ゴキブリを一匹見かけたら、もっとゴキブリがいるかもしれません。だからそうしなければなりません。このことについては事前にみんなに警告しなければなりません。」
ファースト・ブランドに対するいくつかの捜査が進行中であり、その中にはファースト・ブランドのオフバランスシート融資慣行に対する司法省の捜査も含まれる。ファースト・ブランズのCEO兼創業者のパトリック・ジェームス氏はスキャンダルを受けて辞任し、暫定的に再建専門家のチャールズ・ムーア氏が後任となった。彼の優先事項は、経営を安定させ、債権者から残存価値を救済するために資産売却を推進することです。
悪名高いエンロン破綻との類似点は見逃されなかった。 2000年代初頭にエンロンの不正行為の暴露に貢献して国際的に名を馳せた空売り家のジム・チャノス氏は、ファースト・ブランズに警鐘を鳴らしている。フィナンシャル・タイムズ紙とのインタビューで、チャノス氏はエンロン没落の特徴としてファースト・ブランズの積極的なオフバランス融資利用を指摘し、民間信用の危険な役割について警告した。この問題にはさらに力を入れていきます。 「最終的にサイクルが逆転すると、ファースト・ブランドやその他の企業のようなものがさらに現れることになると思います」と彼は語った。 「特に民間信用は、実際の貸し手と借り手の間に別の層を設けるからです。」
エンロンの会計ミスはフォーチュン社自身によって部分的に暴露された。ベサニー・マクリーンは 2001 年 3 月に、「エンロンは高すぎますか?」という単純な質問をしました。
このストーリーでは、フォーチュンは生成 AI を使用して最初の草稿を作成しました。編集者は公開前に情報の正確性を確認しています。
