メタ社（META）が2027年から数十億ドル相当のグーグル社（GOOG）のチップを購入する交渉を行っているというニュースを受けて、エヌビディア社（NVDA）の株価は乱高下している。この動きにより、アルファベット社は、現在エヌビディア社が独占しているデータセンタープロセッサ市場における直接の挑戦者となることになる。
ロイター通信によると、メタ社はグーグルのテンソルプロセッシングユニット（ＴＰＵ）を自社のデータセンターで使用することを検討しており、早ければ来年にもグーグルクラウドのチップをリースする可能性があるという。この変更により、TPUを自社施設内に保管するというGoogleの長年の慣行に終止符が打たれ、同社のチップ市場が大幅に拡大する可能性がある。
11月25日、エヌビディア株は約2.59％下落したが、アルファベットは1.53％上昇した。
GoogleとMetaはどちらもNvidiaの最大の顧客であり、AIインフラストラクチャに数十億ドルを投資する計画を持っている。
GoogleとMetaチップの契約は、Googleにとって重要なマイルストーンであると同時に、Nvidiaにとって潜在的な脅威となる。このニュースは、Nvidiaの高価なグラフィックスプロセッサの代替需要が加速する中で発表された。
Nvidiaの株価は年初から約34％上昇している。
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Nvidia CEO、「AIバブル」についての議論を拒否
Nvidia は、AI ブームにおいて最も価値のある上場企業になりました。同社は11月19日、売上高と売上高の両方でウォール街の予想を上回る第3四半期決算を発表し、予想を上回る第4四半期のガイダンスを発表した。
Nvidiaは、調整後1株当たり利益が1.30ドルと前年同期比65％増加し、アナリスト予想の1.25ドルを上回ったと報告した。売上高は予想549億2000万ドルに対し、570億1000万ドルとなった。しかし翌日、エヌビディアの株価は3.15％下落し、「AIバブル」言説に対する懸念が高まった。
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Nvidia CEOのジェンセン・フアン氏は最近、AIバブルの考えを否定した。
ファン氏は決算会見で「AIバブルについて多くの話題が飛び交っているが、われわれの観点から見ると、まったく異なるものがあると考えている」と述べた。
黄氏は、3つの大きな変化が起きていると語った。ムーアの法則が減速するにつれて、コンピューティングは CPU から GPU で高速化されたシステムに移行しています。 AI は転換点に達し、アプリケーションを再構築しています。そして、ツールを推論し、計画し、使用できる「エージェント AI システム」の新しい波が現れています。
「インフラ投資を検討する際には、これら 3 つの基本的な力学を考慮してください」と Huang 氏は付け加えました。 「Nvidia Corporation が選ばれたのは、当社の単一アーキテクチャが 3 つの移行すべてを可能にするためです。」
「これはまだ 1996 年の瞬間です」とアナリストは言います。
AIチップ競争に他のハイテク大手が参入する可能性もある。 TheFlyが報じたところによると、ウェドブッシュのアナリスト、ダン・アイブス氏は「AI革命はエヌビディアで始まりエヌビディアで終わる。それは今後何年も変わらない」と述べた。
同氏はまた、同社を「AI革命のロッキー・バルボアチャンピオン」と呼び、GoogleのTPUは「ジェンセンを揺るがす」ものではないと指摘した。
アイブス氏は長年、エヌビディア株に対して強気だった。成長の次の章を促進するのはテクノロジーハイパースケーラーによる巨額支出であり、その勢いは2026年まで減速しないだろうと同氏は述べた。
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「これはまだ1996年の瞬間だ。1999年のハイテクバブルの瞬間ではない」とアイブス氏はブルームバーグのインタビューで語った。
同氏は調査報告書の中で「投資家がAI革命や二次・三次・四次デリバティブに期待しているため、ハイテク株は年内には回復すると信じており、（圧力は）短期的には消化の時期になると見ている」と付け加えた。
Nvidiaの株価は年初から約34％上昇している。
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