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Wednesday, February 11, 2026
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22% 下落し、PER は 9 ですが、Hikma は現時点で最高の不労所得候補の 1 つでしょうか?

画像出典: ゲッティイメージズ ヒクマ・ファーマシューティカルズ (LSE: HIK) は潜在的に強い不労所得株のように見えます。運営上の問題により経営陣が収益予想の修正を促したため、価格は過去1年間で22%下落した。この減少は多くの要因によるもので、最も顕著なのは、最近買収したオハイオ州ベッドフォードの施設の立ち上げが遅れたことです。 その結果、完全な業務効率化は 2027 年後半まで延期され、商業収益の恩恵が得られるのは 2028 年になってしまいます。問題は、今日の価格下落が機会を提示しているのか、それとも価値の罠を提示しているのかということです。 評価 価格下落は、ヒクマの現在の株価収益率(PER)がわずか9.3倍と、魅力的に過小評価されていることを意味する。これに平均を上回る 4.1% の配当利回りを加えると、この株は収益と価値の両方の可能性を示しています。 しかし、ベッドフォードの遅れは氷山の一角に過ぎず、他の問題をさらに複雑にしている。指導削減や為替の逆風から、米国の物価圧力によるコスト上昇に至るまで、ヒクマが回復を望むなら、努力は欠かせない。 そのため、経営陣は複数年にわたる再生戦略を推進していますが、成果が現れるまでには時間がかかる可能性があります。 私の評決は? ヒクマは安く見えるかもしれませんが、まだ安くなると思います。今購入した投資家は1年以上行き詰まる可能性がある。したがって、受動的収入に関しては、FTSE...

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