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FTSE100種保険会社アビバ(LSE:AV)の2020年の減配はかなり待ち遠しいようだ。アビバが減配するのはこれが初めてではない。しかし、同社はそれ以来、一株当たりの配当を着実に増加させてきました。
2021年は22.1ペンスでした。昨年は35.7ペンスまで上昇した。それはすでに目覚ましい成長です。しかし、それ以来、今年の中間配当は昨年の中間配当と比較して10%増加しました。アビバはまた、配当が保証されているわけではありませんが、一株当たりの配当を増やし続ける計画です。
これらの株式は、長期的なアプローチを取る投資家にどのような富創出の可能性を提供できるでしょうか?
合成の力
アビバの株価は過去5年間で2倍以上に上昇した。これ自体が、適切なタイミングで株式を購入し、今日まで持ち続けている投資家にとって大きな価値創造につながりました。
とはいえ、5年前、株価はパンデミックと配当をめぐる不確実性によって動揺しており、2020年11月下旬には減配が発表された。
つまり、5 年間上昇してきたにもかかわらず、アビバの株価は依然として 2007 年の金融危機開始前の水準を大幅に下回っており、1998 年のピークレベルの約半分にすぎません。
配当金はどうなりますか?アビバは現在、5.8%の利回りを提供している。この率で 10 年間複利計算すると、株価が同じ場合でもトータルリターンは約 76% になります。
したがって、今日アビバの 1,000 株を購入する人は、約 6,380 ポンドを費やすことになります。 10 年間で 5.8% とすると、約 11,212 ポンドの価値になります。
しかし、(おそらく) それだけではありません!
そのようなお返しがあれば、私はすでに幸せです。ただし、これは配当が現在の水準に維持されることを前提としています。
もちろん、アビバが過去に繰り返し実証したように、下落する可能性はあります。英国の保険市場における同ブランドの主導的な地位により、そのランチを横取りしようとするライバルとの価格競争に脆弱になっている。
しかし、ここ数年は着実に増加しています。彼らが来続けたらどうなるでしょうか?この場合、株価が上昇しなくても、1,000 株の価値は 10 年後に 11,212 ポンドを超える可能性があります。
持続可能な配当の可能性を備えた実績のある企業
実際、私はアビバをインカム重視の投資家が検討すべき銘柄だと見ています。
同社は規模のメリットをもたらす英国の保険市場で非常に強力な地位を築いています。これは今年ライバルのダイレクトラインを買収するのに役立つだろう。
Aviva は実証済みのビジネス モデルからも恩恵を受けています。強力なブランド、大規模な顧客ベース、深い保険専門知識のおかげで、多額のフリーキャッシュを生み出すことができることが証明されています。
これが続くことを期待しています。そしてその現金は配当金の原資として使用できます。


