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Friday, August 14, 2026
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ロールスロイスのように反転できる英国の株式をお探しですか?見つけなければならない3つ!

過去数年間、Rolls-Royce(LSE:RR)株価の回復は驚きました。今日(2月26日)史上最高値を更新したロールスロイス株価は過去5年間で1,179%も急上昇しました。成功は手がかりを残し、航空エンジニアの運命の逆転は、潜在的に劇的な転換を経験する可能性がある他のイギリスの株式を探している人に役立つと思います。画像ソース: Rolls-Royce plc 十分に強力な企業は一時的な困難を克服することができます。ファンデミック期間はロールスロイスにとって大変な時期でした。民間航空エンジンの使用時間が急激に減少したためです。しかし、エンジンの大規模な設置基盤は、民間航空の需要が再び回復すると、会社が再び立ち上がるプラットフォームを持っていることを意味しました。時々、株式は安く見えますが、事業の永続的な変化のため、将来の収益性の見通しは根本的に変わりました。そのような状況は価値の落とし穴になるかもしれません。一時的な問題により会社が崩壊しましたが、基本的なビジネスは、状況が正常に戻ると再び回復する能力がある状況と比較してみてください。例えば、ロールスロイスの場合、ファンデミックが終わり、民間航空が再び活気づいた。健全な貸借対照表は、成敗を左右する要因となり得るもちろん、現時点では、どれくらいの時間がかかるのかは不明です。それが実際に起こるかどうかは不確実かもしれません。一時的な後退と構造的変化の違いを区別することは、事象が発生した後に容易になる可能性がありますが、現時点では困難でも不可能かもしれません。今の例を見てみましょうか?アルコール飲料販売。一部の製品カテゴリの売上減少が反転して、Diageoのような英国の株式は数年以内に再び反転する可能性がありますか?それとも市場力学の恒久的な変化ですか?今では知識に基づいた推測ができますが、まだ確かな答えを知っている人は誰もいません。決定的に、一時的な支障があっても会社の資金維持能力よりも長く持続する場合、永久的で致命的な支障となる可能性があります。ロールスロイスが貸借対照表を強化するために、流行期間中に現金調達に集中したのは偶然ではありません。企業がすでに過剰な負債を抱えている場合は、現金が豊富な場合よりも長期の低迷で生き残ることがはるかに困難になる可能性があります。特に、当該低迷が2008年に発生した信用市場の低迷と同時に発生する場合、さらにそうです。広い堀を持つ規模のある企業を探しています。厳しい時期には、小麦といじめを分類することができます。一般に、経済が活況を呈していても、私は億万長者のウォーレン・バフェットが「堀」と呼ぶ企業に投資するのが好きです。これは、基本的に競合他社を防ぐのに役立つ競争上の優位性を意味します。ロールスロイスの独自のエンジン技術と深い技術の専門知識は、ロールスロイスに深い堀を提供するのに役立ちます。さらに、それは大規模な仕事です。困難な時期には、規模の小さい会社よりも大きな会社に関心を集め、資金を調達する方が簡単なため、会社が生き残るのに役立ちます。これは、戻ってくると思われる価値株を見つけるときに、長期的にビジネスに役立つ可能性のある堀がどのようなものであるかを理解しようとする理由を説明するのに役立ちます。

すでに11% – そして、この高収益株式は配当を引き上げました!

収益率が高すぎますか?消極的所得の観点からは、魅力的な配当利回りは非常に魅力的です。一方、これは投資家が将来の支払額を削減することを期待するリスクシグナルかもしれません。だから今日(2月26日)、すでになんと11%の収益率を出したイギリスの株式が再び1株当たり配当金を引き上げたことが私の関心を集めました。画像ソース:ゲッティ画像 インフレ破壊性能そのシェアはGreencoat UK Wind(LSE:UKW)です。年間1株当たりの配当は10.35pに引き上げられ、インフレの一般的な尺度である小売物価指数に似ているか、それより速いペースで12年連続成長しました。この株式は1セントで売られるので、収入に焦点を当てた投資家が考慮すべき高収益オプションになると思います。問題がありますか?しかし、これが事実になるにはあまりにも良いことでしょうか?結局のところ、Greencoat UK Windの高い利回りは、他のほとんどのFTSE 250株よりもはるかに高いです。また、純資産価値(NAV)に比べて大幅に割引価格で販売されます。Greencoat UK Windはここでは一人ではありません。再生可能エネルギーに焦点を当てた多くのFTSE 250株は、利回りが高く、純資産価値よりもはるかに低い水準で販売されています。再生可能エネルギーに対する政策の焦点が変わり、そのセグメントの長期的な収益性に関する懸念が高まりました。これは利益に危険となり、Greencoat UK Windの配当金にも危険となる可能性があります。会社はこの事実を知っています。結果報告書に示されているように、「業界全体のNAVの低下に伴い、広範な経済および規制要因が投資心理に負担をかけました。ここで好きなものが多すぎます。実際、こうした投資心理に直面して経営陣ができることはあまりありません。余裕のある現金を使用して割引価格で株式を振り返ると、株主価値の創出に役立ちます。昨年、Greencoat UK...

私のSIPPで最大の臭いがする3つの要素が今週再び急落しました。一体どうすればいいですか?

SIPP(自己投資個人年金)は3年前に構築を始めて以来、優れた成果を収めました。私の時計には、Costain、Rolls-Royce、Lloydsがすべて約200%上昇しました。しかし、投資にはシャンパンとステーキがすべてではなく、必然的に奇妙な希薄なお粥もあります。私の場合、3つの頑固な塊が出てきます。偶然の一致で、私のSIPPで最もパフォーマンスが悪い3つの株式はすべて昨日(2月25日)または今日の年間パフォーマンスを発表しました。では、いよいよプラグを抜いてみようか?画像ソース:ゲッティ画像 アストンマーティン株価は交通事故です。James Bondの自動車メーカーであるAston Martin Lagonda(LSE:AML)は最悪の状況です。このFTSE 250株が映画フランチャイズなら、それは完全なホラーショーになります。株価は今日また12.5%下落し、5年間で93%下落しました。私は約70%の損失を負っていますが、これはほとんど勝利のように感じます。幸い、少額しか投資していません。昨日の数値は醜かった。需要の弱さと関税により、売上は21%減少した13億ポンド、純負債は14億ポンドに増加しました。経営陣は地政学的混乱と巨視的な圧力を非難しながら、より多くの雇用を削減しています。このような恐怖株式のリスクの1つは、彼らが常に反乱の危機に瀕しているが、失敗し続けることです。私の持分はもう小さすぎて、売り値はほとんどありません。私はそれを斬新な価値と教訓として大切にします。それでも購入を検討している人はいないと思います。岡戸は臭いチーズだOcado(LSE:OCDO)は、ほとんど自動車事故と同じくらい大きな事故です。 5年間で90%下落し、私は47%の損失を被りました。FTSE 250株価は、1億5000万ポンドを節約するために約1,000人の雇用を削減する計画を発表した後、今朝の業績で10%下落した後、少し回復しました。自動化された顧客注文処理センター(CFC)の発売は、米国のコアパートナーであるKrogerとカナダのSobeysの両方が後退するなど、イライラしました。ここに一幹希望がありました。基本的なコア収益は£178mに急増し、経営陣はOcadoが2026/27年に年間キャッシュフローが肯定的であると予想しています。それは長年にわたってお金を使い尽くしてきた事業にとってマイルストーンになります。市場を説得するには依然としてより多くのCFCが必要であり、繰り返しますが、私はより多くを買うか、他の人に積み重ねることを検討するように促しません。怒っているかもしれませんが、あまりにも多くのことを経験しているので、私は引き続き耐えます。ディアジオはすぐに反撃しなければならないFTSE 100主流大企業Diageo(LSE:DGE)は私の大きな回復希望です。私が実際に村に行ったこと。そしてもう一度私を失望させました。デイブ・ルイス信任最高経営責任者(CEO)が困難な米国の取引で配当金を削減し、指針を下げた後、昨日の株価は12.7%急落しました。今日は再び下落し、5年間で45%下落しました。減量薬の影響と飲酒習慣の変化が心配です。しかし、Diageoは依然として優れたグローバルブランドポートフォリオを持っており、多くの現金を生み出しています。消費者がもっと裕福だと感じたら、再びのどが渇いていると思います。私は販売しません。もっと買いたい誘惑もありますが、Diageoの平均を下げることはやめなければならない習慣です。だから私は3つすべてを守ります。私はまだDiageoについてかなり確信していますが、残りの2つは完全なパントです。最高のFTSE株を探している投資家は、おそらくここから始めてはいけません。 ...

ロールスロイスが株式市場を破壊する理由は次のとおりです。

Rolls-Royce(LSE:RR)は現在、3年以上株式市場で人気を博しています。株価チャートは、ロールスロイスの強力な成長エンジンに支えられ、滑走路から離陸する飛行機のように見えます。今日(2月26日)、2025年の収益結果を大幅に落とした後、FTSE 100株価が6%上昇し、ほぼ1,400pに達するなど上昇傾向が続きました。ロールスロイスが継続的に平均在庫を破壊する3つの主な理由は次のとおりです。画像ソース:ゲッティ画像 すでに野心的な目標を押し出す2023年初頭にCEO Tufan Erginbilgiçが経営権を握った後、財務業績は驚くほど改善されました。2023年度2024年2025年収益£154億£178億5千万ポンド200億6千万ポンド基礎営業利益£15億9千万ポンド24億6千万ポンド34億6千万ポンド基本営業マージン10.3%13.8流れ£12億8千万ポンド24億2千万ポンド32億7千万ポンド2023年11月の資本市場の日、ロールスは13%から15%のマージンで25億から28億ポンドの営業利益の中期(2027年)目標を設定しました。そして、£28億~£31億の余剰キャッシュフローを目指しました。当時、これらの目標は野心的なものと考えられていました。しかし、上記のように、ロールスロイスは彼らを2年早く破り、彼らを制圧しました。これで目標を基本営業利益49億~52億ポンド、営業マージン18~20%、余剰キャッシュフロー53億~53億ポンドに上方修正しました。これは2028年まで達成されると予想される。一方、資本発展の利回りは驚くべきものであった。もともと中期目標の16%~18%で、新しい目標は23%~26%です。...

見落とされたイギリスの成長株がロールスロイスを倒した。私は何を逃しましたか?

今日、FTSE 100成長株投資家が話しているのは1つだけです。もちろん、それはロールスロイス(LSE:RR)で、一年間の途方もない実績を収めた後、今朝5%さらに上がりました。 2025年の税引前利益は46%増加した33億5000万ポンドを記録し、余剰キャッシュフローは33億ポンドを記録しました。 CEO Tufan Erginbilgiçも、25億ポンドの自己株式購入で投資家を感動させました。FTSE 100航空機エンジンメーカーが私のSIPP(自己投資個人年金)に誇りを持っているので私も嬉しいです。しかし、すでにかなりの持分を保有しているので、購入する予定はもうありません。私は1株にあまりにも大きな比重を置きたくありません。だから私は成長のために別の場所を探しています。そして今日は私がほとんど見たことのない優良主がロールスを越えています。名前ですか?画像ソース:ゲッティ画像 Howden株は現在FTSE 100をリードしています。Howden Joinery Group(LSE:HWDN)。笑わないでください。貿易用キッチンサプライヤーはロールスロイスほど影響力を持っていません。しかし今朝、この企業の株価は午前取引序盤ほぼ8%上昇し、FTSE 100をリードしています。残念ながら、長期的な記録はロールスロイスレベルには及ばない。今日の急騰後も、ハウデン株価は過去1年間で4%、5年間で18%程度上昇しました。投資家は配当金を最も多く受け取りましたが、後続の利回りは1.78%で、総利回りは革新的ではありませんでした。対照的に、ロールスロイスは1年間で113%、5年間で1,069%上昇しました。現在、50億ポンド規模の会社は、困難な市場にもかかわらず、英国の売上が3.8%増加し、グループ収益が4.1%増加した24億2千万ポンドを記録したと報告しました。生活費の圧迫と住宅市場の鈍化により、キッチン需要が引き続き圧迫されています。海外ではもっと良くなっています。ハウデンがフランスとアイルランド共和国で事業を拡大し、国際収益は13.5%増加しました。売上高の成長と調達と製造効率がコストインフレを相殺し、4,100万ポンドの生産性を節約し、総マージンは110bp改善された62.7%を記録しました。税引前利益は5.1%増の3億4490万ポンドを記録しました。ハウデンは、新しい1億ポンドの自己株式の買収を開始し、年間配当金を1株当たり21.2pから3.3%増の21.9pに引き上げました。投資家は現在満足していますが、長期的な見通しは不確実です。ハウデンは、英国のキッチン市場が長年にわたり下落傾向を示したが、毎年概ね停滞する可能性が高いと述べた。 2026年の予測を満たすために努力を続けています。ロールスロイス株価は無視できない価格に対する収益率は18.5なので、確かに安くはありません。私がHowdenに切り替えたことがない理由があります。忍耐強い長期投資家であれば考慮する価値がありますが、興奮が足りません。特にロッカーにはるかに多くを持っているロールスロイスと比べるともっとそうです。これは2026年の基本営業利益40億~42億ポンド、余剰キャッシュフロー36億~38億ポンドを案内しています。ロールスロイスも上手で、ハウデンも上手でした。しかし、次の大規模なFTSE...

11%のイギリス配当利回りを取れる一生一帯の機会でしょうか?

11%の配当金を発表したばかりの会社についてどう思いますか?これが12年連続配当の増加を意味する場合はどうでしょうか?そしてCPIインフレに合わせて2026年に計画された3.4%上昇はどうですか?いいえ、夢ではありません。 Greencoat UK Wind(LSE:UKW)です。現在、再生可能エネルギーはやや好意的ではないかもしれません。しかし、途方もない配当利回りは決して人気がないはずはないでしょうか?これはFTSE 100とFTSE 250を組み合わせた上位5社に属します。そして私の考えでは、その指導者の中で最も危険性が低いと考えられています。画像ソース:ゲッティ画像 それは何をしますか?グリーンコートは不動産投資信託(REIT)として登録された。同社は、英国全土の陸上および海上で多数の風力発電複合施設を所有および運営しています。そして生成されたエネルギーはNational Gridを介して多数のバイヤーに伝えられます。2025年12月末時点の信託の純資産価値は1株当たり133.5pでした。これは、電力価格、自己株式の購入、配当金、減価償却費など、さまざまな要因により前年度に比べて減少した数値です。しかし、Greencoat株価は木曜日(2月26日)の年間実績前93.45pに締め切りました。これは、投資家が株式に投資する£1,000ごとに資産(主に風力発電所)から£1,400以上の資産を購入できることを意味します。税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。しかし、信じるべきですか?今日の高エネルギー価格を支払うのが好きではありませんか?ここに考えています... Greencoat株に同じ金額の現金を投資して年間エネルギーコストを一致させると、配当だけで効果的な11%リベートが得られます。しかし、このように非常に高い配当利回りには共通の問題が一つあります。彼らはしばしば過度に増加し、切断の可能性があることを示唆しています。そして一見すると、ここではそのリスクが高く見えます。 2025年、Greencoatは1億9300万ポンドの税引前損失を記録し、1株当たり純利益損失は8.71pに達しました。それにもかかわらず、少なくとも現金および等価物は今年の間に£8.4m増加し、£14.2mに達した。そして予測によると、2026年以降は健全で肯定的な収益を提示し、今後の株価収益率(P/E)比率は6.5と低くなります。同社自体は「強力なキャッシュ・フローと配当金の支払いを引き続き創出することを期待し、今後5年間、有機的超過キャッシュ・フローから約10億ポンドの資本を割り当てることを期待しています」と明らかにしました。不確実性これらはすべて非常に不確実です。そして、Greencoatは、売却、買収、債務計画のさまざまな可能性について話しています。今年の負債元金が1億6,800万ポンド減少したのは歓迎することでした。少なくとも短期的には、風力発電の未来にも大きな政治的不確実性がかかっています。しかし、Greencoat UK Windは名前が示すように英国でのみ運営されています。したがって、クリーンエネルギーに対する現在の米国の敵対感から免疫されることを願っています。また、5年間で27%も下落した不振な株価の成果も見逃せません。これらの膨大な配当利回りはほぼ確実ですか?いいえ、近いところもありません。しかし、私はその素晴らしいパフォーマンスに加えて、配当金の引き上げに対する経営陣の約束が大好きです。確かに所得投資家が考慮すべきことだと思います。 ...

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