マーケティング

私のポートフォリオにFTSE 100株を1つだけ持っているのは無謀です。これは基本的に、すべての状況で1つの管理チームと1つのビジネスモデルをサポートできることを嬉しく思います。一連の利益警告があったらどうでしょうか？会計が揺れますか？あるいは、突然競合他社が登場し、市場シェアを奪うこともあります。これらのいずれでも株価を40～50％下げることができます。その後、一部のFTSE 100企業の運命がサイクル（銀行での金利、鉱夫からの原材料価格など）に縛られているセクター集中のリスクがあります。大幅な配当削減は、1回の打撃で収入と資本の両方を破壊する可能性があります。これが多角化が重要な理由です。富を構築するだけでなく、保護することもあります。それにもかかわらず、今後25年間に1つの株式を選択する必要がある場合は、どのFTSE 100株を所有するかを想像する思考実験をするのが楽しかったです。私はどちらに行きますか？画像ソース：ゲッティ画像 基準私のポートフォリオのこれらの一人の息子に求めるいくつかの重要な点を考慮することから始めましょう。第一に、私は、企業が今後数十年間続くことが保証される業界で確固たる立場を固めて運営されることを願っています。次に、長期的に重視する強力で信頼できる経営を望みます。私が25年間株式を保有することを考えると、会社は次の四半期または第2四半期にのみ執着しないことが重要です。私たちは整列する必要があります。私はある程度選択の余地があるビジネスを好みます。つまり、勝利できるいくつかの異なる方法と優れた成果を収めたしっかりとした過去履歴があります。最後に、強力な成長ポテンシャルが欲しいということは言うまでもありません。ああ、そして私は配当の成長についてしっかりとした記録を気にしません。これは私の箱をチェックします私はそれが非常に具体的な要件のリストであることを認めます。 FTSE 100にもそんな在庫はありますか？...

画像ソース：ゲッティ画像 シリアルFTSE 100闘争者警告の言葉。私のカップは常にDiageoで半分満たされていました。過去2年半で株価が下落するたびに、私はSIPPに別の塊を追加しました。今日、そのグラスはかなり空に見えます。しかし、私はまだ誘惑されています。今朝、ギネスとジョニーウォーカーメーカーは、2026年の年間指針を3ヶ月で2回目に下方修正し、オーガニック純売上高は2〜3％減少すると予想されます。ヨーロッパ、ラテンアメリカ、アフリカの強力な成長は、米国の販売不振で相殺されたままでした。米国では、現金が不足している消費者は、Diageoのプレミアムブランドのより安価な代替として取引しています。中国の白政たちの闘争も続いた。特に株価が過去1ヶ月間に約10％上昇しながら揺れ始めたため、これは大きな打撃です。今、彼らは1年間で15％下落し、3年間痛みを伴う48％下落しました。Dave Lewisはこの株を裏返すべきです。配当金の削減に大きく失望しました。株価の下落に対する慰めの1つは、5％に近い収益率が高くなる見込みでした。今、私たちは以前の2％レベルに戻ってきました。ルイスは成長のスーツケースを提供し、良い時代が戻ったときに配当を引き上げることによってそのような犠牲を正当化する必要があります。だと仮定します。彼はすでにより決断力を持って行動し、競争力を強化し、ポートフォリオを拡大し、より高い成長を促進する重要な機会を見ていると主張しています。配当金を削減することによって削減された費用は、貸借対照表を強化し、財政的柔軟性を高めるでしょう。彼が正しいことを願っています。

最近、S&P 500ソフトウェアの株式が大幅に急落しました。人工知能（AI）がビジネスモデルを損なうという懸念の中で、この分野の一部の名前は50％以上下落しました。しかし、Wedbush Securitiesの専務理事Dan Ivesによると、売り上げは誇張されています。彼はこれが何十年ものウォールストリートのキャリアで最も断固とした取引であると考え、「歴史的な」買収機会を提供する株を強調しました。画像ソース：ゲッティ画像 株価とファンダメンタルの乖離よく知られた技術アナリストであるIvesは、最近発生したソフトウェアクラッシュについて声を上げて批判してきました。彼は最近CNBCに出演して「AIがソフトウェアを殺すだろう」という記述は現実を無視した終末シナリオだと述べた。彼の意見では、大企業が突然実証されていないAIソリューションのために既存のソフトウェアインフラストラクチャを置き換えることはありません。彼は、MicrosoftやOracleなどのソフトウェアと関連するすべてのデータが今日の企業にしっかりと位置付けられており、これらのソフトウェア会社に堀があると信じています。Ivesは、一部のソフトウェア会社がAIによって混乱を招くと信じていることを指摘する価値があります。しかし、全体的に、彼は現在、株価とファンダメンタルの間に膨大な乖離があると思います。彼は現在の売り上げは、投資家のパニックが正当化されていない「DeepSeekタイプの瞬間」と見ています。彼は今後これが絶好の購入機会になると信じています。100%上昇できる在庫現在、CNBCでは、Ivesは現在、売買されているように見えるいくつかの株を強調しました。しかし、彼が本当に集中したのはSalesforce（NYSE：CRM）でした。今年は約265ドルから180ドルに下落し、大きな打撃を受けました。現在、株価は史上最高値より約５０％低い水準だ。アイブスは現在の価格では歴史的な買収の機会があると思います。彼は、エージェントAI製品であるAgentforceが顧客と一緒に推進力を獲得し、会社の成長が加速すると信じているからです。彼は売上成長が現在8〜10％から今後数年以内に10％水準に増加すると予想しています。彼はまた、長期的にSalesforceがAI革命のコアプレーヤーになると信じています。彼の株式目標価格は現在375ドルです。現在株価より１００％以上高い水準だ。投資機会？Salesforceが現在のレベルを見てみる価値はありますか？そう思います。最近、Agentforce プラットフォームで多くの成功を収めています。まだ初期段階ですが（2024年末までに発売される）、長期的に見れば膨大な可能性があります。現在のバリュエーションは本当に低いです。現在の将来予測株価収益率（P / E）は13.6にすぎません。もちろん、AIは既存の顧客関係管理（CRM）ソフトウェアにわずかな不確実性をもたらします。一部の企業は独自の製品を作成することを選択するかもしれませんが、AI関連の雇用損失によって会社が販売できるライセンスの数が減る可能性があります。しかし、株価が50％下落し、P / E比が13.6の状況では、私はリスク/補償の提案が好きです。私はそれがより多くの研究の価値があると思います。 ...

ロールスロイスは過去1年間で小売投資家にとって最も人気のあるFTSE 100株の1つでした。その間に116％増加した理由は明らかです！しかし、指数にはいくつか見逃す可能性がある他の人気株があります。実際、将来の年を考えると、今後ロールスロイスを上回ることができる競合他社が少なくとも2人以上いると思います。画像ソース：ゲッティ画像 部門を掌握する最初のものはTesco（LSE：TSCO）です。株価は過去1年間で32％上昇し、現在強力な勢いを見せています。先月、CEO Ken Murphyは、顧客の忠誠心が高まり、市場シェアが高まるため、「価値、品質、サービスへの投資」を指摘しました。昨年末基準市場シェアは２８．７％で、２０１５年以降最高値だ。今後の利益は年間予測の最高値に向けて導かれています。継続的な財務業績は、株価が上昇し続けるように支援する必要があります。株価収益率は17.85です。これは65.85のRolls-Royceとは対照的です。これは、Tescoが投資家によってより過小評価された（またはあまり過大評価されていない）と認識されているため、より良いパフォーマンスをもたらす可能性があることを示唆しています。しかし、一つのリスクは、テスコと残りの部門が運営する利益率が低いことです。予期しないコストが発生しても、ビジネスに悪影響を及ぼすには多くの費用がかかりません。これは継続的なリスクのままです。一杯の時間もう一つの会社はDiageo（LSE：DGE）です。過去1年間に株価が13％下落したことを考えると、これは議論の余地がより多くの主張です。しかし先月13％の急騰を見ると、会社が長期的な回復ラリーを広げる準備ができていると信じることになります。多くの先進国では、過去1年間に経験したインフレと一般的な生活費の危機に起因する過酷な財政のため、株式が大幅に下落しました。しかし、部分的には、新しいCEO Dave Lewisの再編措置のため、将来はより明るく見えます。彼は以前Tescoがより効率的になるのを助けた強力なリーダーです。投資家がDiageoで彼の変化の進展を見始めると、より大きな株価変動を支える役割を果たすことができます。また、需要が再び回復しているブランドであるギネスとジョニーウォーカーの継続的な成果創出の可能性もここに追加する必要があります。ある意味で、この株式は2020年にロールスロイスが再びどの場所にいたのかを思い出させます。この株は叩かれ、愛されておらず、一部の人々にとっては長期的な価値戦略と考えられていました。もちろん、Diageoがそれ以来Rolls-Royceがやってきたことをそのまま再現するというわけではありません。しかし、DiageoはRolls-Royceと比較して価値評価が低いため、大幅な上昇範囲がより簡単です。1つの懸念は、若い人たちがより健康的なライフスタイルを好み、アルコールを遠ざけるように見えることです。これらの傾向が続く場合、長期的にDiageoに影響を与える可能性があります。それにもかかわらず、投資家が考える良い株だと思います。 ...

ロールスロイスが過去2年間でイギリスの株式市場で最も顕著な成果を上げたという事実は否定できません。しかし、現在、著しく高い価格のため、アナリストは今後12ヶ月間の株式の成長がほとんどまたはまったくないと予想しています。したがって、はるかに高い成長予測のために考慮すべき3つの異なる株式があります。それだけでなく、彼らはそれぞれ巨大な配当を支払う！画像ソース：ゲッティ画像 ICGICG（LSE：ICG）は、プロローンであり資産管理会社であり、大規模な投資家が民間信用やインフラ取引に資金を投入できるように支援しています。これは着実な手数料を受け取り、投資がうまくいけば追加収入を得ることを意味します。利益増加と管理資産の増加に支えられ、ほぼ5％に近い収益率を誇る同社は、所得と資本成長の両方に魅力的に見えます。最高の部分は？ 31年間中断なしに配当を支給した膨大な実績を誇ります。主な成長要因は、年金と保険会社がまだ債券から民間信用にお金を移しているということです。これはICGの運用に適しています。一方、極端な景気後退や信用梗塞により、取引の成果に打撃が加わり、債務不履行が増加し、収益と配当金に圧力をかけることができます。それにもかかわらず、潜在的な市場のボラティリティに快適さを感じる忍耐強い投資家には真剣に見る価値があると思います。バレットレッドローBarratt Redrow（LSE：BTRW）は、Barratt DevelopmentsとRedrowの合併により形成された巨大な住宅建築会社で、イギリス全域で幅広いサービスを提供しています。 4.5％の魅力的な利回りを持っており、住宅ローンの金利が緩和され続け、買い手の信頼性が回復し続けると利益が得られます。住宅の供給を増やすという政府の圧力とともに、家族向け住宅の長期的な需要は成長の物語を支えています。それにもかかわらず、不動産は循環的なビジネスです。イギリスが再び不況に陥った場合、売上高と利益（配当金を含む）が打撃を受ける可能性があります。建築費用のインフレ、計画の遅れ、住宅政策の変更などは面倒な問題です。数回の上昇と下落のサイクルに耐える準備ができた投資家は、収入を最優先にする漸進的な住宅回復を活用する機会になることができます。DCCDCC（LSE：DCC）は、主にエネルギー（LPGや燃料など）だけでなく、医療および技術製品を扱う多角化された販売代理店です。多くの日常サービスを実行しているブローカーとして考えると、時間の経過とともに円滑な収益を得ることができます。ICGと同様に、31年の支払い履歴を誇り、長年にわたって着実な増加傾向とキャッシュフローで十分にカバーされている4％の収益率を誇っています。買収や再生可能エネルギー連携サービスなどクリーンエネルギーソリューションへの移行を通じて、適度な成長の可能性があります。リスク面では、世界が脱炭素化するにつれて、既存の燃料の需要が徐々に減少するため、経営陣は革新的な新しいビジネスアイデアに追いつく必要があります。信頼でき、退屈な会社が好きで、買収のリスクが少ない場合、DCCは長期的な英国所得のポートフォリオを検討するための合理的な候補になります。見出しを超えてICG、Barrett Redrow、およびDCCは、ほとんど見出しを飾らないあまり知られていない3つのFTSE 100株です。しかし、彼らは退職に焦点を当てたISAの中に静かに合併することができる一種の退屈な会社です。ロールスロイスのような豪華な復帰物語は短期間に見出しを飾ることができますが、長期的にはここのカメがレースで勝利します。 20〜30年の見通しを持つ投資家には、信頼できる（および再投資）配当金が大きな変化をもたらす可能性があります。 ...

FTSE 100には世界で最も寛大な配当株が含まれています。今日、2社は7％以上の利回りを持ち、3社は6％以上、もう7社は5％以上の利回りを提供しています。これは、株価の上昇の可能性も追加され、上位貯蓄口座を大幅に上回ります。もちろん、株式は現金よりもリスクが高い。配当金は保証されず、価格は変動する可能性があります。しかし、これは株式の優れた長期利益率の可能性との相反関係です。では、今日はどのような所得持分を評価すべきでしょうか？画像ソース：ゲッティ画像 法律及び一般株式は輸入源私のポートフォリオを見てみると、3つの配当株セクターが目立つ。 1つ目は保険会社Legal & General Group（LSE：LGEN）です。現在、7.98％で全体のFTSE 100の中で最も高い後行利回りを提供しています。非常に高い歩留まりは問題を示し得る。しばしば、これは弱い株価を反映し、持続可能性に関する疑問を提起する。しかし、今回の配当金はしっかりしていると思います。 Legal＆Generalは、過去15年間の14年間で配当を増やしました。唯一の中断は、大流行中にLegal＆Generalが配当金を1週間に17.57pに凍結した後、年間約5％の成長を再開したときに発生しました。今後の配当増加率は年間約2％に鈍化する可能性がありますが、十分な開始利回りを考慮すると、まだまともなレベルに見えます。株価は圧倒的でした。 1年間で13％上昇しましたが、5年間で概ね変動することなく、競合他社のAvivaに遅れました。しかし、時間が経つにつれて回復の余地があると考えています。私にとっては、より広いポートフォリオの一部として高く、希望的に増加する収入を考慮する価値があります。FTSE 100のチャンスはもう2回私は合計15個ほどの株式を保有しています。私の好きな2つの所得名は、非常に異なる部門で運営されています。石油メジャーBP（LSE：BP.）と住宅建設会社Taylor Wimpey（LSE：TW.）です。エネルギーセクターは循環的であり、最近の問題はBPが下落している間に入るための良い機会になるかもしれません。グリーン転換にもかかわらず、世界には今後数年間、石油とガスが必要になるでしょう。収益率は5.2％で圧倒的だ。これは8.28％を誇るTaylor...

Rolls-Royce（LSE：RR）株主にとって、今週は非常に重要な週です。木曜日（2月26日）に、Flying Footsieエンジンメーカーは2025年の全体的な結果を報告する予定です。市場は良いことを期待しているようで、現在まで株価はほぼ15％上昇しました。つまり、たった3年ぶりに1,000%以上の収益を出したという意味です！美しい株価チャートを見てください。これは、ロールスが今年後半に別の2億ポンドプログラムで仕上げた昨年の10億ポンド規模の自社株買いを上回るものです。新しい自己株式の購入は最終配当金とともに発表されると報告書は伝えた。会社は2014年以降に自己株式の購入を開始しなかったことに留意してください。しかし、今は来年の今まで約30億ポンド相当の自社株を買い入れるものと見られます。これは、会社が破産危機に瀕しているときにコビッド期間中に急増した株式の数を減らすのに役立ちます。画像ソース：ゲッティ画像 注意すべき点CEO Tufan Erginbilgicはまたどのウサギを引き出すことができますか？まあ、私のデータプロバイダーによると、配当は約50％引き上げなければなりません。それでも配当利回りは1％未満になることに注意してください。同社は以前、31億ポンドから32億ポンドの基本営業利益に類似した金額の余剰キャッシュフローを提示しました。私の疑いは、エンジンメーカーがその目標を達成するということです。しかし市場もすでにこれを考えており、株価は史上最高値から遠くない。私が注目している数値は大型エンジンの飛行時間である。 2025年末基準でファンデミック移転（2019年）水準の109％に達しました。株主はこれがさらに上昇するというニュースを聞きたいと思うでしょう。 ...