マーケティング

画像ソース：ゲッティ画像 Diageo（LSE：DGE）株式は、最大のFTSE 100名でも敗北する可能性があることを思い出させます。しかし、彼らはまた戻ることができます。過去数年間、巨大飲料会社は指数で最も魅力的な回復の1つであるように見えた。待って待っていたカムバックがもう始まるのでしょうか？長年にわたり、DiageoはJohnnie Walker、Baileys、Smirnoff、Tanqueray、Guinnessなど、うらやましいグローバルブランドのポートフォリオを持っており、当然のことながら購入したようです。また、180カ国にわたって200以上のブランドを販売するなど、膨大な多様性を誇っています。そうしないまで、それはうまくいきました。 2023年11月、ラテンアメリカとカリブ海地域での売上の減少と在庫の問題により引き起こされた利益の警告により、株価が下落しました。大きいFTSE 100の低下それは間違いというよりは警告射撃だった。インフレが急増し、消費者がDiageoのプレミアムブランドと超プレミアムブランドで取引を中断したり、単に価格を下げたりすることで、他の市場も困難になりました。また、米国の関税がカナダのウイスキーとメキシコの主要テキーラブランドであるドン・ジュリオ（Don Julio）の輸出に打撃を与え、一回の打撃を受けました。構造的な懸念もあります。若い層の飲酒量が減り、GLP-1減量薬が需要をさらに減らすようです。一言で、あらゆる面で燃え上がった。この作業の規模には、最も暗い時期にテスコを変えたことが最もよく知られている「ドラスティック」デイブ・ルイスが必要でした。投資家の高い期待の中で、Dave卿が1月に買収しました。しかし、2月25日、北米とアジア太平洋地域の売上減少、余剰キャッシュフローが2億ドル減少した15億ドル、純負債217億ドルと頑固に高まったと発表し、こうした状況は崩れました。Lewisは、6億2,500万ドルのコスト削減計画を加速し、管理を簡素化し、非コアブランドを販売して現金を集めるなど、私たちが期待することをしています。彼はまた、より安価なオプションでポートフォリオのバランスを調整し、AIを使用してマーケティングコストを削減しています。飲酒習慣の世代交代や減量薬の潜在的な影響について彼ができることは少ないです。しかし、彼のキャリアを見ると、彼ができる場所では断固として行動することがわかります。今日この株を買うべきですか？株価は1年間で27％、5年間でほぼ55％下落しました。そのホラーショーを考えると、13.4のリーディング株価収益率ははるかに低かったかもしれません。 5.2％の利回りを示すウェブサイトは無視してください。これで半分になりました。ルイス時代はまだ初期段階です。テスコの株価が彼の努力に答えるまでには約18ヶ月かかった。 Diageoは私のSIPPで最悪の成果を上げた会社の一つです。しかし、希望は永遠であり、その分け前は今日も考慮する価値があると思います。 5月6日の第3四半期の取引アップデートが出たら、より良いアイデアを得ることができます。その日は私の日記にあります。私はまだDiageoをFTSE 100の最も興味深い回復戦略の1つとして見ています。夜明け前が最も暗い。しかし、最近の株式市場のボラティリティを考慮すると、考慮すべき代替案も多い。...

画像ソース：ゲッティ画像 全公開：私はSIPP（Self-Invested Personal Pension）にAston Martin（LSE：AML）とOcado Group（LSE：OCDO）株式の両方を持っています。次のビットは公開する必要はないようです。彼らは過去5年間でそれぞれ93％と90％の墜落を経験した後、断然最悪の成果を出した2社です。 SIPP を確認するたびに、間違った意思決定に対する絶え間ない責任があります。ところで、突然両方とも生き返りました。眩しいカムバックを控えているのでしょうか？Aston MartinとOcadoは、株価が90％下落したとしても、さらに90％下落できないという意味ではないという古い真言を立証しています。性能が悪いので購入しましたがそのままですね。彼らは通常、予想よりも良い結果が進展を示唆した後に瞬間を過ごしましたが、常に後退しました。FTSE 250株が戻ってきますか？彼らは今しばらく時間を過ごしています。 Aston Martinの株価は先週の5％（1ヶ月間13.5％）上昇し、Ocadoは1週間で13.5％上昇しました。それにもかかわらず、依然として1年前より約27％低い水準です。奇妙なことは、両方の会社が最近の小規模回復を正当化する結果を発表していないことです。 Aston...

画像ソース：ゲッティ画像 イギリスの株式ITM Power（LSE：ITM）が上昇しました。誰かが5日前に会社に£5,000を投資した場合、その資本金は現在約£6,900の価値があるでしょう。では、ここで何が起こっているのでしょうか？そして、これまでに倍増した株が今日の成長投資と考える価値はありますか？急成長する新再生可能エネルギー企業何がITM株価を上昇させたかを見る前に、会社が何をしているかを説明することをお勧めします。よく知られていないからです。ハイチエムパワーは2000年に設立されたグリーン水素企業だ。現在、同社は電気を使用して水分子を水素と酸素に噴射する洗練された再生エネルギー装置であるPEM（プロトン交換膜）電解装置を設計および製造しています。近年、同社はさまざまな産業企業との取引のおかげで売上が大幅に増加しました（2005年から25年の間に売上高は300万ポンドから2600万ポンドに増加しました）。しかし、まだ収益性がありません。つまり、投資の観点からリスクスペクトルが高いことを意味します。株価が急騰した理由は何だろうか？最近の州が動きを見ると、ラインメタル（Rheinmetall）との取引で帰結します。金曜日（4月17日）に、ITMはドイツ国防強国と戦略的協力を開始したと発表しました。今回の協力は、防衛エネルギー回復力の強化を目指し、NATO軍のためのヨーロッパ全域の分散型合成燃料生産工場ネットワークを構築することを目指すRheinmetallのGiga PtXプロジェクトに重点を置きます。両社はヨーロッパ全土に数百の分散型生産工場を展開する予定です。それぞれ最大50MWの電気分解容量を備え、施設あたり年間約5,000〜7,000トンのe燃料を生産することができます。今回のコラボレーションは明らかにITMパワーに大きな意味があります。同社はヨーロッパの主要な防衛産業の1つと提携しているだけでなく、（緑の水素技術が魅力的だと思う）ソリューションを大規模にリリースする機会があるようです。「Giga PtXプロジェクトは、大規模電解槽のための反復可能な展開の機会を表しています。」ITM PowerのCEOであるDennis Schulz一度見る価値がありますか？ITM Powerは今日の成長投資と見なす価値がありますか？まあ、（非常に投機的な投資として）そうかもしれません。これは私が積み重ねる株式のタイプではありません。非常に危険だからです。前述したように、会社は収益性がありません。過去5年間で膨大な収益の成長にもかかわらず、継続的に多くのお金を失っており、アナリストはこのグループが近いうちに収益を上げることを期待していません。一方、株価は非常にボラティリティが高い場合があります。近年何度も急騰しましたが（2020/2021年急増確認）、しばらく経って崩れました。バリュエーションは株価売上比で見るとかなり高い方だ（収益がないため株価収益率を使用できない）。現在30位です。しかし、会社が他の会社との進行中の取引を考慮すると、ここには確かに潜在力があります。したがって、さらなる研究の価値があるかもしれません。...

画像ソース：ゲッティ画像 株式で支払われる配当は、時間の経過とともに高い消極的所得を生み出すための最良の方法です。これは最小限の努力で稼いだお金であり、この場合は当初良い株を選ぶことに重点を置く。それから私が消費する唯一のエネルギーは、彼らがどのようにしているかを時々監視することです。私が保有している重要な消極的所得資産の1つが最近の価格が下落したが、これをより多くの買収機会として活用しています。では、ここでどれくらい稼げるのか？7%+ リターンか。英国住宅建設会社Taylor Wimpey（LSE：TW）の現在の配当利回りは9％です。これは現在、FTSE 100平均の3.1％に比べてほぼ3倍に達する数値であり、私が設定した最小基準である7％以上をはるかに上回る数値です。これは、全くリスクのない株式に投資するリスクを負うことに対する報酬を効果的に提供するため、私にとって重要です。そして、英国の10年満期の金債利回りである「無リスク金利」にはリスクは全く表示されません。現在は4.8％だ。もちろん、利回りは時間が経つにつれて上昇することができます。 Taylor Wimpeyの場合、アナリストは中期的に9.2％まで上昇すると予測しました。しかし、現在平均9％の利率で会社（私と同じ）に£20,000を保有すると、10年後に配当金で£29,027を得ることになります。これはまた、配当金が配当金の複利の膨大な力を利用するために株式に再投資されると仮定する。同じ基準で30年後、配当は£274,612に増加します。その時点で、保有総額は£294,612になります。そしてこれは配当金だけで年間26,515ポンドの収入を支払うことになります！「適正価値」に比べて価格が安すぎますか？価格は単に市場がいつでも支払う金額ですが、価値は基本的なビジネスの基本を反映しています。両者の違いは、長期投資家の利益にとって非常に重要です。これは、株価が長期的に適正価値に収束する傾向があるためです。割引キャッシュフロー分析は、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在まで割引して株式が取引されるべき場所を識別します。アナリストのDCFモデリングは、使用されている前提によって異なります。いくつかは私のものより楽観的で、他のものはより弱いです。しかし、8.3％の割引率を含むDCFの仮定によると、Taylor Wimpey株は現在85pの価格で最大51％の低評価になる可能性があります。これは、その株式の公正価値が約£1.73であることを意味します。これは現在取引されている場所の2倍以上です。強力な予想収益成長？企業の収益成長は、配当金と株価の両方で長期的な利益を維持するために非常に重要です。 Taylor Wimpeyの危険は人々が家に引っ越すのを妨げるかもしれない生活費の余分な急上昇です。もう1つは、借入費用を増やすことができる金利の上昇です。それにもかかわらず、アナリストの合意された予測は、中期的に、同社の収益が毎年平均23.9％という驚くべき成長率を示しているということです。これらのビジネスエンジンの強みを考慮すると、株価は適切な価値に近づき、会社の配当金も増加すると考えられます。したがって、できるだけ早く株式をより多く購入します。そして、私はまた、予想収益の成長率が高い他の低価格の高収益株にも注目しています。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 ChatGPTは私がFTSE 100株の提案を要求したときに危険を回避しました。私が好きなさまざまな戦略について話し、12以上の可能性を示しました。しかし、引き続き努力した結果、唯一の最高の提案で結論を下すことができました。それがうまくいく方法は驚くべきことではありません。実際には、人間が提案した推奨事項を選択するために、いくつかのソースが少し遅れています。そしてもちろん、私たちは皆、広範な洞察を考慮することがより良い投資家になることを知っています。だから私は明らかに愚かな原則に従うことについてChatGPTのクリエイターに任せなければなりません。お願いします。2026年の総利回りに対して1つのトップFTSE 100勧告を要求した結果、Rolls-Royce Holdings（LSE：RR.）が選ばれました。過去数年間の大きな変化がその理由リストの先頭にありました。そして、ロールスロイスが苦労している事業から収益性が高く、現金を創出する事業に変貌したという事実を正しく指摘しました。この事業はコロナ19以降の民間航空部門の回復により利益を得ており、今日の国防費支出ブームに支えられて繁栄しています。すべて良いです。本当に再評価ですか？ああ、そしてまだ主要な株式の再評価が行われていると述べた。本当にありますか？まだ終わっておらず、株価が限界に近づいていることをどうやって知ることができますか？数年前の最低レベルの価値評価は明らかに大胆な修正を必要としていました。しかし、この記事を書いた時点で、ロールスロイス株価はすでに52週間の最高価格で10％下落しています。そして、すでに予測株価収益率（P/E）比率35まで上がった株式が依然として再評価されていると結論付けるのは本当に妥当ですか？実際、再評価に関することは、AIチャットボットが価値評価を示唆するのに最も近いものです。そして、株式の価値評価は、すべての投資決定において最も重要な考慮事項ではないでしょうか。それは私の本にあります。予測に関するヒントもありませんでした。収益の見通しは強固に見えます。しかし、ChatGPTは主にこれを無視し、すでに起こったことを修正しました。より安全なオプション？私はロールスロイス株が安全な選択ではなく、ボラティリティが高く、循環的な影響が会社に当たる可能性があるという警告を受けました。そして、そのようなことが心配な場合、私のAIガイドはAstraZenecaを次善策として提案しました。AstraZenecaの価格は過去5年間で倍増しましたが、現在P / EはFTSE 100の平均である26をはるかに上回っています。そして株価の上昇により、配当利回りは1.5％に過ぎませんでした。これは本当に悪い提案ではないと思います。そして長期投資家なら、ロールスロイスとアストラジェネカの両方を考慮しなければならないと思います。私は両方の確かなケースを見ています。いいね、部分的にはしかし、少なくともこの観点から、AIは実際に見出しと潜在的な利益にのみ焦点を当てています。そしてバリュエーションにはあまり興味がないようです。しかし、実際の目標は、AI視線を引き付けるための戦いで勝利することです。陽気な楽観主義が成功する可能性が高くなります。私はほぼ毎日AIボットを使用していますが、基本的には高度な検索ツールとして使用しています。 ChatGPTは、元のソースを検索したときよりも早くRolls-Royceの市場動向を要約しました。しかし、厳しく稼いだ現金を危険にさらす前に、実際の分析のためには…それでも本当の人間が必要です。 ...