インテルは、過去数年間にわたって自分自身を再創造し、Nvidiaチップが支配するAI中心の世界で依然として関連性があることを証明するよう努めてきました。
木曜日、IntelはWall Streetの財政目標を崩したときに新しいメッセージを伝えました。 58年の歴史のPCとサーバーのマイクロプロセッサメーカーであることは何の問題もありません。
Lip Bu Tan CEOは、同社の第1四半期のパフォーマンス会議コールが始まると、Intelの高地アンディグローブ哲学に言及し、「私たちはデータ中心、編集証、エンジニアリング中心という根拠を受け入れています」と述べました。
Intelの株価は、会社が第1四半期の業績を発表した後、木曜日の時間外取引で22％以上急騰しました。アナリストが今年の最初の3ヶ月間に予想していた売上高の2％減少の代わりに、インテルは売上高を前年比7％増加させ、136億ドルを記録しました。 Intelは今回の四半期の売上が138億～148億ドルに達すると明らかにしたが、これはアナリストらが予想した130億6千万ドルをはるかに上回る数値だ。
長い間、x86アーキテクチャをベースにしたIntelの中央処理装置(CPU)チップに対する需要が急増していると会社側は明らかにした。実際、より多くのチップを生産できた場合、収益ははるかに高かったでしょう。
「1年前、Intelを取り巻く会話は私たちが生き残ることができるかどうかについてでした」とTanは言いました。 「今日の要件は、当社の製品の膨大な需要を満たすために、どれだけ迅速に製造能力を追加し、供給規模を拡大できるかについてです。」
Pat Gelsingerが最高職から追い出されてから数ヶ月後の2025年3月に彼がCEOに加わった会社の暗い見通しは決して誇張ではありません。当時、前取締役会のメンバーを含む多くの観察者は、製造施設を売却するか、別々の事業体に分割して会社を分割する必要があるのか疑問に思いました。 Tanが始まって数ヶ月後、米国政府はIntel株式の10％を買収し、トランプ政権が国家安全保障と米国産業にとって重要であると述べた取引で会社を強化するのに役立ちました。
CPUが戻ってきたのにIntelが戻ってくる？
IntelのCPUに対する需要が再び復活したのは、Nvidiaが作成したGPU(グラフィックス処理装置)がAIモデルの卓越性のため未来に見えた数年後のやや驚くべき事件の転換です。
Tanは、通話で「最近数ヶ月間、私たちはCPUがAI時代の不可欠な基盤として再確認されているという明白な兆候を見ました」と述べた。その理由は、GPUが優位を占めるAIモデルを作成または訓練するのとは異なり、CPUがAIサービスを実行するのに適しているためだと説明しました。生成されたAIブームの初期には、OpenAI、Anthropic、Googleなどの企業が巨大で新しいAIモデルを訓練するとき、GPUは確実な勝者でした。しかし、市場が発展するにつれて、Intelは中心がCPUに戻っていると述べた。
Intelの財務責任者であるDave Zinsner氏は、AIデータセンターでGPU対CPU比が変化していると述べた。 AIモデルのトレーニング作業の場合、通常はCPU1個あたりGPU 7～8個がありますが、推論やAIモデル実行の場合はCPU1個あたりGPU3～4個に過ぎません。そして、エージェントAIが地位を確保するにつれて、Zinsnerはその比率が均等に保たれるか、またはIntelに有利に変わることもあると述べた。
しかし、まだ課題がたくさんあります。 Nvidiaは最近、最初のスタンドアロンCPUをリリースし、Intelが長年の競合他社であるAMDとARMアーキテクチャベースのサーバーチップ（チップ設計を他社に厳密にライセンスするのではなく、ARMが独自に作成するすぐにリリースされるチップを含む）に基づく既存の競争に追加しました。
そして、より大きな質問は、Intelの復活が本当に会社が回復傾向を示しているというシグナルか、単にデータセンター企業ができるだけ多くのチップを確保するにつれて好況を享受しているAIインフラの構築を反映するのかどうかです。他社のためにチップを製造し、グローバルな巨大TSMCと競争するIntelのいわゆるファウンドリ事業についても大きな疑問が残っています。特に、Intelが次世代チップ製造技術を開発するために必要な膨大な量を投資し続けるかどうかはさらにそうです。
Tanは、以前にIntelが顧客を約束しない限り、最先端の14A製造プロセス（1.4ナノメートル回路でチップを製造することができます）を使用して工場を建設することに専念しないと述べました。そして、彼はElon MuskとTelsaが最近Terafabを通じて発表したIntelとのパートナーシップが多くの期待を集める14Aの顧客になる可能性があるという推測にもかかわらず、木曜日にその前面の更新を提供していませんでした。
Terafab取引に関する質問を受けたTanは、これを2つの会社が一緒に多くを学ぶことができる広範な関係であると説明しましたが、具体的な内容はほとんど提供していませんでした。 「エロンと私は、グローバルサプライチェーンが需要の急速な加速に追いついていないと思います」と彼は言いました。
14a お客様に対して、タンは次のように口を閉じました。 「私たちは歩留まりとサイクルタイムの面で大きな進歩を見せています。そして明らかに私たちは複数の顧客と関係しています。積極的に参加しています。
