マーケティング

画像ソース：ゲッティ画像 配当投資家は3月に熱い年間結果を出し、すべて魅力的な高いリターンを提供しています。火曜日（3月3日）に発表予定のAberdeen Group（LSE：ABDN）について見てみましょう。予想収益率は6.6％です。投資管理会社は33％下落した厳しい5年を過ごしました。しかし、2025年初めから一種の回復傾向を見せています。去る4月52週の最低値より78%上昇したのです。私が投資家が注目すべき主な関心事は、過去数年間に配当が上がっていないことです。そして予測によると、今後3年間でも動かないことが分かりました。高いインフレ期間中、アバディーン配当金の現金価値は実質ベースで下落した。1月の第4四半期の取引更新では、管理資産が9％増加したことがわかりました。同社の投資プラットフォームを通じて、500,000人の新規顧客が増加しました。アバディーンは考慮すべき長期所得投資のように聞こえますが、私はその配当金が増えるのを見たいと思います。建物の後ろTaylor Wimpey（LSE：TW.）は、3月5日に2025年の完全な履歴を提供します。そして今回私たちは8.3％の膨大な予想収益率を見ています。住宅建設会社は、合弁事業を除いて10,614件の英国住宅完成を発表したが、これは2024年9,972件から増加した数値である。これは経営陣の指針範囲の中程度です。全体的な平均販売価格は£319,000から£335,000にわずかに上昇しました。 12月の終わりに、我々は12月の£1,995mよりわずかに減少した£1,864m相当の注文書を確認しました。純現金は2024年末に£565mから£343mにわずかに減少しました。そして、それは配当金についていくつかの懸念を引き起こす可能性があります。アナリストたちは安定していますが、今後数年間は上昇していないと見ており、2027年までに収益でほとんど買えないと見ています。したがって、配当金の削減は私が見ている最大のリスクであり、株価の低下につながると予想されます。しかし、長期投資家はイギリスのすべての主要住宅建設会社を検討するのが良いと思います。保険キャッシュカウ3月11日 Legal & General(LSE: LGEN)のターンです。予想配当利回りは7.9％で、現在FTSE 100で最も高いです。予測者は、2025年の収益が配当金をカバーすると予想していません。しかし、彼らは2026年にカバーが再び戻り、2027年に成長すると予想されます。今私の最大の関心事は、16の主要な株価収益（P / E）比率だと思います。これは一般的な基準で見ると良いと思われ、Footsieの長期平均よりもほとんど高くはないかもしれません。しかし、これは非常に循環的なセクターである可能性があります。そして、現在の株価がボラティリティの低下に対処するのに十分な安全性を持っているかどうかはわかりません。しかし、短期的な上昇と下落を心配しない投資家には？私はLegal＆Generalを潜在的な長期キャッシュカウとして見ています。そして、私は今すぐ私の最高の収入の可能性の一つとして確かに評価しています。実際、私はAvivaの同じ部門の株式を追加するつもりです。 ...

画像ソース：ゲッティ画像しかし、アフリカのコミュニケーショングループがそのような傾向に逆らう原因は何ですか？このような不確実な時期に買収を検討してみるほどの株式になるのでしょうか？どこを見てみましょう。防衛へアフリカは紅海を挟んでアラビア半島と分離されているだけですが、問題の震源地から十分遠く離れており、標的にはなりません。さらに、通信部門のほとんどの顧客は約定を定め、固定月額料金を支払う傾向があります。さらに、携帯電話は現代の生活の不可欠な部分と考えられています。一般に、これは業界の収益と収益が信頼でき、合理的に予測可能な傾向があることを意味します。これが、この部門が地政学的不確実性の時期に魅力的に見える防御的特性を持っている理由です。そして人口が急速に増加しているので、アフリカはモバイル通信や金融サービスを販売するのに最適な場所だと思います。実際、2025年12月31日までに終了した9ヶ月間、グループは売上高28.3％増加、営業利益41.3％増加を報告しました。そしてそれは一人ではありません。 FTSE 100のいとこであるVodafoneは、同日まで3ヶ月間、大陸で13.5％のオーガニックサービスの売上成長を報告しました。そして、アフリカ最大の通信プロバイダーであるMTNグループは、2025年9月30日までの9ヶ月間で、前年比のサービス収益が22.6％増加しました。現在、この地域はビジネスに適しているようです。銀行商品へのアクセスを提供興味深いことに、3社とも金融サービス部門が特に良い成果をあげていると報告しました。これが私がAirtel Africaの膨大な可能性を見ているところです。グループが活動している14カ国の多くには銀行がありません。したがって、顧客は、グループの代理店、支店、キオスクネットワークを介して携帯電話にお金を充電し、現金を得ることができます。また、ローン、預金、国際送金などでサービスを拡大しています。グループは2026年上半期モバイルマネー部門を別途上場する計画だ。長所と短所しかし、注目すべきいくつかの領域があります。印象的な現金創出にもかかわらず、Airtel Africaの純負債は2025年に増加しました。現在は、EBITDA（利息、税、減価償却費、償却前収益）に比べて低いが、2桁の有効利率は、より高い借入費用に対して脆弱であることを思い出している。また、アフリカの通貨、経済、政府の多くは不安定になる可能性があります。しかし、私の考えでは、グループはこれらの脅威に対処するのに良い場所にあると思います。 Airtel Africa株の防御的性質を高く評価していますが、成長の可能性はもっと気に入っています。適時に適切な場所で運営されていると思います。私は、通信とモバイル通貨という2つのサービスがますます多くのアフリカの消費者にとってますます重要になると信じています。そして、2025年12月、グループは、通信インフラストラクチャに多大な投資をしなくても、ネットワーク範囲を拡大するためにSpaceXとのパートナーシップを発表しました。このため、今後数週間中東で何が起こっても、Airtel Africaは長期投資家が考慮すべき株式だと思います。 ...

画像ソース: Rolls-Royce Holdings plc Rolls-Royce (LSE:RR.) 株価の華やかさは沸騰の兆しを見せません。先週の財務報告以来、最高点に達し、現在の1年前より68％高い。しかし、中東紛争によって別のリスクが重み付けられているため、会社にはまだリスクが残っています。 FTSE 100エンジニアの力はほとんど枯渇することができますか？ほとんどのシティアナリストによると、答えは「いいえ」です。ロールスロイス株の平均12ヶ月の目標価格は、1株当たり£13.72で、今日の£13.02より5％上昇しました。あるブローカーは£17.70まで上がると思いますが、これは36％の増加を意味します。しかし、これらの楽観的な予測は確信できません…何と書かれていましたか？先週の年間アップデートを見ると、ロールスロイスが間違ったことはないようです。年間基本売上高と営業利益はいずれも予想を上回り、それぞれ14％、38％増加しました。eToroによると、同社のターンアラウンドプログラムは「今は大きな成果を収めています」強力な最終市場もパフォーマンスを向上させています。ロールスの基本営業利益率は2024年に13.8％から17.3％に上昇しました。現金が流れているということは、同社が今後3年間で自社株買いを70億ポンドから90億ポンドの間で目標としていることを意味します。これを完了するために、Rollsは2026年の基本的な営業利益を40億ポンドから42億ポンドと見積もりました。そして、中期目標を49億ポンドから52億ポンドの間に引き上げました。それでは、問題は何ですか？それについては疑いの余地はありません。危機に瀕しているように見えたファンデミック時代からロールスロイスが回復したのは驚くべきことでした。もちろん、主要な市場、特に民間航空の分野での継続的な反騰が役立ちました。しかし、野心的な構造調整計画を強く実行することも重要な役割を果たしました。しかし、ここに問題があります。今、投資家は収益とキャッシュフローの予測を上回ってアップグレードするビジネスに慣れています。突然止まるとどうなりますか？ロールスロイスの株価上昇は、パーティーが続くという市場の期待を反映しています。株価収益率（Ｐ／Ｅ）は３８．１倍で、１０年平均である１５～１６倍をはるかに上回る水準だ。したがって、鈍化の兆しが見られると、市場はロールスの株価を再評価することができます。この時点から制限的な価格上昇があるという見通しは忘れてください。勢いが食い始めると、エンジニアの株価が急落する可能性があります。ロールス株をコースから逃れることは何ですか？そしてこの時点からロールスの生活を非常に難しくすることができるいくつかの課題があります。主要なサプライチェーンの問題が引き続き発生し、コストが増加し、製品の配送に影響を与えます。航空宇宙産業の参加者とアナリストは、労働力と重要な材料の不足がしばらく続くと予想しています。その他の継続的な脅威には、契約の喪失とマージンの低下を招く競争圧力、利益を減らすためのコストインフレ、小型モジュラー原子炉（SMR）、UltraFan飛行機エンジンなどの主要分野でのプロジェクトの納品が含まれます。しかし、最大のリスクは、民間航空市場の急激な悪化である可能性があります。経済的不確実性が増加し、現在中東紛争によって広範囲にわたる飛行中断が発生している状況では、これは私の考えに非常に実質的な脅威です。私はロールスロイス株が今すぐ真剣に考慮する価値がないと言っているわけではありません。ただし、現在の価格ではリスクが高いため、投資家はFTSE 100チラシをポートフォリオに追加する前に慎重に考える必要があります。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 Barclays（LSE：BARC）株価は、詐欺の疑いで先週の住宅ローン融資機関であるMarket Financial Solutions（MFS）が破産した後、月曜日の朝（3月2日）の午前に追加された。この記事を書いた時点で、バークレイズ株価は5％下落し、現在1ヶ月間、バークレイズ株価は15％下落しました。他のイギリスの銀行主は弱気を示したので、これはおそらく下落の一部にすぎません。MFSに投資したBarclaysは先週、貸し手が破産する数日前に不正行為を発見した。担保を二重に担保にすることがあったことが分かりました。そして、これはわずかに活況を呈した資産担保ローンを取り巻くさらなる恐怖につながりました。Barclaysは、MFSに20億ポンドの資金を調達した会社の1つでした。もう1つの米国ローン機関であるJefferies Financial Groupは、1ヶ月で株価が29％下落しました。だから今どうですか？私たちはこれがBarclaysにとってどうなるかわかりません。しかし、最大6億ポンドまで公開される可能性があります。私にとって即時の教訓は、銀行に関しては安住してはいけないということです。過去数年間、銀行主が急上昇した。頂点に達したとき、Barclays株の価値は2年を超えず、3倍以上上昇しました。私が持っているLloyds Banking Groupは、同じ期間に株主に2倍以上の報酬を与えました。そして私は確かにこの分野をあまりにもバラ色に見始めました。今、銀行部門はみんな凛となりましたか？過去の日陰のビジネスは再び現れず、何年も窮屈な清潔な利益を控えていますか？夢を見てください。またそんなことが起こるんだBarclays自体の悪い行動の非難はここにありません。実際、この問題を解決するのに役立った人は、鋭い観察者の一人だったようです。しかし、すでに劣悪な買収基準に関する疑問が提起されています。そして、これは主にアメリカでいくつかの規制基準が大幅に緩和された分野です。お金で直接お金を稼ぐことができる場所ならどこでも、金融会社の濃縮試みが常に私たちが望むほど慎重ではないかもしれません。私は最近Lloydsを襲った自動車ローンの不完全な販売スキャンダルを忘れませんでした。実は今朝もある地域のローファームで報酬事業を広報するチラシを見て、その事実を思い出しました。そして、バークレイズは、様々な違法行為について長年にわたって規制に基づく財政的罰を受けてきました。私たちは何をすべきですか？私たちの個人投資家ができる最も重要なことは、私たちが選んだ部門で不適切で不正行為に固有のリスクを認識し続けることです。そして、世界中のあらゆる種類の金融機関をつなぐ複雑なもつれたウェブが何であるかを覚えておいてください。 2008年に銀行の崩壊を引き起こすには、いくつかの行を数回引っ張ることができたことを覚えておいてください。そしてそのような点を念頭に置いて、私はまだ金融株に投資するつもりです。そして私はまだBarclaysを潜在的な長期キャッシュカウとして評価します。私は投資家がこの事件が最初に解決されるのを待って、どれくらいのダメージを与えるかを知りたいと思います。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 ペニー株は、投資家に大きな資本利益を提供する可能性があります。しかし、小規模企業が決して事業を開始できなかったり、破産したりするリスクもあります。したがって、どの企業に投資するかを選択することが非常に重要です。アナリストの意見を総合してみた結果、ある種目が目に入りました。魅力的なビジネスモデル私はGaming Realms（LSE：GMR）について話しています。現在株価は31pだが、アナリストたちは会社に対して肯定的な見通しを出している。評価が付与された3人のアナリストを元に、すべて来年に強い上昇傾向を予想しています。 Peel Huntの目標価格は60pで最も高く、Investecは56pで最も低い。理論的には、株価が60pに達すると、現在の価格に基づいて投資家のお金がほぼ2倍になります。これらの見通しの理由の1つは、スケーラビリティが高く、マージンが高いビジネスモデルです。 Gaming Realmsは、ゲームコンテンツ開発者であり、他の企業のライセンスプロバイダです。ゲームを作成して販売します。つまり、ゲームが作成されると、各新しいパートナーは最小限の追加費用で繰り返し収益を追加します。北米が今最大の市場なので、これは来年の良い兆候です。全体的な年の結果はすぐに発表される予定ですが、最近の年間アカウントによると、この地域はコンテンツライセンスの収益の54％を占めています。私はこれが大きくなり、米国の多くの州がオンラインギャンブルを合法化する可能性が高いという事実に基づいてさらに増加すると予想しています。購入を検討すべきディープ一部では、過去1年間に株価が17％下落したことを見て懸念することもあります。これは、ほとんどの場合、英国の新しいギャンブル持分制限によるものであり、これはこの市場のライセンス収益に悪影響を与えました。 9月半期の業績によると、全体の売上高は18％増加したが、英国市場は13％減少した。もちろん、これは今後も依然としてリスク要因のままですが、継続的な国際的拡大がそれを相殺するのに役立つと信じています。実際、イギリスは今後数年間にわたりグループ収益の比較的小さな部分を占める可能性があります。ブラジルとブリティッシュコロンビアの計画された推進が順調に進んでいる場合は特にそうです。その結果、一部では今、この株式を低水準で買収する良い機会だと見られるかもしれません。株価収益率（P / E）は10.37です。これをFTSE 100の18年間の平均P / E比と比較すると、その株式が低評価されていることを示唆するために使用できます。他のペニー株と同様に注意が必要です。ボラティリティの高い株価変動により、感情をコントロールすることは困難です。しかし、時価総額が£88mに過ぎないGaming...

画像ソース：国際航空グループ 今日IAG（LSE：IAG）ほど急落したFTSE 100株はありません。 6％下落し、この株式の株価は12月以来最低水準に落ちました。投資家は中東での爆発的な紛争とそれに伴う航空会社の運用停止に反応しました。今週400p未満のIAGの株価は、戦争が長期化した場合、引き続き下落する可能性があります。それでは、これが長期投資家が考えている低点買収機会でしょうか？何が起こりましたか？要約すると、先週の土曜日、米国とイスラエルはイランとレバノン全域の目標に軍事攻撃を加え、この地域全域に対する報復攻撃を促しました。イランのドローンとミサイル攻撃がサウジアラビア、カタール、アラブ首長国連邦など地域ホットスポットの目標物を打撃し、大規模なフライトがキャンセルされた。イギリス航空はテルアビブとバーレーンへのフライトを週半ばまでキャンセルしました。さらに、ロンドンとアブダビ、アンマン、バーレーン、ドーハ、ドバイ、テルアビブ間のサービスが数日間中断される可能性があります。IAGの他の航空会社IberiaとVuelingの便も影響を受けました。複数の問題投資家を動揺させるのは飛行中断自体だけではありません。中東紛争は、原油価格の上昇やそれに伴う燃料費の上昇など、他の問題を引き起こしています。ブレント油は、月曜日のバレルあたり80ドルのすぐ下で、今日1年余りで最高値を記録しました。アナリストは、主な供給問題が発生した場合、価格は1バレルあたり100ドルまで上昇する可能性があると考えています。先週末、イランがタンカー3隻を攻撃したホルムズ海峡を通じて、全世界の石油供給量の約5分の1が供給される。航空会社が領空閉鎖に対応して中東ではなく目的地を行き来するフライトの経路を変更しなければならない状況では、燃料費急増の問題は別の次元を占めています。売上は減り続けますか？中東は、IAGのグローバルな立地の小さな部分だけを占めています。しかし、見てわかるように、この悲劇的な地域紛争の潜在的な波及効果は膨大です。そして問題は、これが数週間または数ヶ月続く長期化のために航空会社の株価が着実に下落する可能性があることです。これにより、FTSE 100企業に追加のリスク層が追加されます。昨年のフルアップデートでは、より多くのプレミアムシートを提供しようとするIAGの成功した移行を部分的に反映し、記録的なレベルの収益を示しました。しかし、売上は急激に冷却されており、実際には2025年第4四半期には0.8％減少しました。経済的不確実性と現在の地政学的ボラティリティが増加するにつれて、これはビジネスにとってますます大きな脅威になる可能性があります。IAG株は潜在的な買収の可能性がありますか？肯定的な側面は、IAGの主力航空会社の強力なブランドパワーが幅広い業界の低迷を乗り越えるのに役立つことです。さらに、新しい航空機が配達されるにつれて、プレミアム化の推進がさらに強化されると期待できます。それでは、今日の価格の下落に応じてIAG株を考慮する価値はありますか？書類では確かに安く見えます。 399pで6.5倍の価格対収益(P/E)比で取引されます。しかし私はこの低い倍数が現在IAGおよびIAGの株価が直面している増加する危険を公平に反映すると堅く信じます。安いかもしれませんが、私はそう購入することができる他の株式を見つけるのが良いでしょう。 ...

画像ソース：ゲッティ画像 BAE Systems（LSE：BA）は今朝（3月2日）5％以上上昇し、Babcock（LSE：BAB）株価もわずかに上昇しました。これら2つのFTSE 100防衛株はすでに地政学的緊張のために過給されています。イランの紛争が深刻化するにつれて、彼らは別の上昇傾向を得ました。何でもそれらを止めることができますか？最近は何も邪魔しませんでした。両方のFTSE 100株は、2022年にロシアがウクライナを侵攻した後に急上昇し、その後だけ上昇しました。 BAEシステムの株価は過去12ヶ月間で52％上昇し、配当金が最も高い5ヶ月間で336％上昇しました。 Babcock International Groupの成果はさらに驚くべきものです。株価は1年間で104％、5年間で420％上昇しました。FTSE 100攻撃部門ヨーロッパはウラジミール・プーチンに対抗するために再武装しており、今ではイランを心配する必要があります。中国が台湾を破れば、我々はすぐにハットトリックを達成することができる。これはホワイトハウスの予測不可能な反応を考慮していません。人類に対する悲しい反省です。このようなさまざまな脅威のために、英国の放散主は魅力的な提案になりましたが、投資家は慎重にアクセスする必要があります。既存の投資ルールがまだ適用されているため、過去の掲載結果を追い払ったり、資産を過剰に支払ったりすることに注意してください。BAE Systems と...