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Visa Inc.の基盤が最終的に変わる可能性があるというフィンテック業界では、反復する恐れがあります。心配なのは、暗号通貨、デジタルウォレット、AIベースの決済レールが混在して既存のカードネットワークを完全に迂回し、今日の支配力がデジタル以前の時代に属するものに変わる可能性があるということです。 しかし、Visa（V）はそのような恐れがますます不思議に思われる四半期を報告しました。67歳の支払いゴリアテは期待を上回る2026年度第2四半期の結果を発表し、年間見通しを高め、単一セッションで株価を5%上昇させました。しかし、もっと興味深い話はビットではありませんでした。成長が始まったところでした。 付加価値サービスは前年比27％成長しました。 Stablecoinの支払い額は年間70億ドルに達しました。さらに、Wells Fargoとのコアバンキング取引は、Visaの最も慎重なアナリストでさえ驚きました。モーガンスタンリーは「ビザネットワークの耐久性は依然として過小評価されている」とし、目標株価を４１１ドルから４１５ドルに高め、比重拡大等級を維持したと明らかにした。VisaのCEOであるRyan McInerneyは、すべての新しい決済技術が最終的にVisaのインフラストラクチャに代わるものではなく、これを通じて実行されると一貫して主張してきました。四半期ごとに、会社は彼が正しいという証拠を提示し続けています。Visaの2026年第2四半期の結果は、すべての主要な側面で伝えられました。純売上高112億ドル（前年比17％または固定ドルベースで16％増加）GAAP純利益60億ドルまたは1株当たり3.14ドル非GAAP純利益63億ドルまたは1株当たり3.31ドル自己株式購入および配当金92億ドル2026年第2四半期の結果とMorgan Stanleyレポート Morgan Stanleyのノートによると、米国の支出規模は、その四半期に130ベーシスポイント増加した7.4％の成長を記録しました。また、銀行カードのデータで事前に調べたところ、一時的に税金の払い戻しの恩恵を受けた可能性が高いです。国境を越える物量増加率は4月に9%となり、ラマダン期間が1ポイント遅れたが、経営陣はそうでなければ10%になったと明らかにしました。アメリカのインバウンド旅行とボーダー間のeコマースの両方が改善されており、FIFAワールドカップ旅行の需要が目に見える短期触媒として構築されています。モーガン・スタンレーはこの報道以後、2026年と2027年の会計年度推定値を上方調整した。FY26調整EPSは$12.88から$13.07に増加しました。 FY27調整EPSは$14.71から$14.86に増加しました。 FY26純収益成長予測は11.3％から13.3％に増加しました。ソース: Morgan Stanley Report Visa Inc.は、2026年の年間指針を、前の2桁の予測よりも低い2桁から10代前半の純収益成長と10代前半のEPS成長率に上方修正しました。 Morgan Stanleyによると、アップグレードは付加価値の高いサービスパフォーマンス、より高い通貨ボラティリティの前提、ワールドカップ関連の顧客需要によって主導されています。 ...

Morgan StanleyはDigitalOcean（DOCN）に対する期待をリセットしました。同社は75ドルの目標価格を維持したが、実行が改善され続けると、株価が160ドルに達する可能性があるという強い事例も提示した。株式は現在まで100％上昇した後、約96ドルで取引され、次の価格にさらに重みを与えます。 5月5日に発表される同社の第1四半期の収益報告書は、投資家がAIの勢い、顧客品質の向上、および新規生産能力の投資が事業を継続的に推進できるという証拠を探している間、株式の潜在的な触媒となるでしょう。AIミックス切り替えでDigitalOceanを実際のプラットフォームストーリーに切り替えるDigitalOceanの最新の収益更新は、AIストーリーを意味のある方法で変えました。 AIの顧客ARRは、前年比150％増の1億2000万ドルに達し、70％以上が基本GPUリースの代わりに推論とコアクラウド製品で発生しています。推論収益の増加は、アプリが応答を生成し、データを処理したり、AIを介してユーザーにサービスを提供したりするたびに推論が発生するため、顧客が実際にモデルテストやトレーニングではなく実際の製品でAIを使用していることを示しています。 このタイプの使用は継続的であり、生産需要に直接関連しています。顧客が本番環境に移行するにつれて、コンピューティング、ストレージ、ネットワーキングに依存してアプリケーションをサポートするため、DigitalOceanは顧客ごとに収益を上げることができます。経営陣は、推論の多い需要がより耐久性があると信じており、次の証拠ポイントは実行です。第1四半期のガイドラインである2億4,900万～2億5,000万ドルを破って維持率を弱めることなく、2026年度の見通しを11億5,000万ドルに高めることは、AIがコア事業を強化していることを示しています。これがDigitalOceanが差別化された「ネオクラウド」というMorgan Stanleyの見解の核心だとMarketBeatは報じます。利点は、AIを使用して顧客をより広いクラウドスタックに引き込み、プラットフォーム全体で顧客あたりの収益を向上させることです。主にベアメタルGPUリースを中心に構築されたプロバイダとは異なり、DigitalOceanは確立されたSMBおよびスタートアップ中心のクラウドプラットフォームとエージェントおよび推論ワークロードを目指すAI製品を組み合わせます。このポジショニングにより、会社はハイパースケーラとプロのGPUプロバイダーが構造上の利点を持つ市場で最も資本集約的な部分から抜け出すことができます。代わりに、使いやすさ、バンドルサービス、既存の顧客関係がより重要な部分で競争します。維持率と高度な市場利益により、収益の質が向上します。コアクラウド事業も正しい方向に動いている。純ドルの維持率は101％に向上し、DigitalOceanは、既存の顧客が離脱を相殺するのに十分急速に成長する拡張領域に戻りました。縮小された基盤を構築するのは難しいので、この変化は重要です。維持率が100％以上に回復し、会社は成長のためのより安定した基盤を持つようになりました。人気の株式ニュース：Morgan StanleyがServiceNow投資家に送信するメッセージQuantumScapeが投資家に送信する大胆なメッセージJPMorganは、Qualcomm株に対して断固としたメッセージを伝えます。顧客ミックスも改善されている。年間100万ドル以上を創出する顧客の収益は前年比123％増加し、これは高級市場進出がより大きく、より価値のあるアカウントを確保していることを示しています。これは投資家がビジネスを見る方法を変えます。大規模な顧客の集中度が高いほど、予測可能性が向上し、生涯価値が高くなり、今後の成長をより容易に引き継ぐことができます。 ...

少なくとも1,000万ドルのバイインで、Morgan Stanleyはこれが小規模プレーヤーのために作られた製品ではないことを明らかにしました。ウォールストリートの巨大企業は木曜日にスティーブコイン保有ポートフォリオを静かに公開しました。このポートフォリオは、ステープルコイン発行者がデジタルトークンを支える現金を銀行のマネーマーケットファンドの1つに預けて待っている間に利子を受け取ることができる新製品です。 関連読書コンプライアンスを中心に構築された資金 ポートフォリオは、MSNXXとして知られているMorgan Stanleyの機関流動性基金信託内にあります。銀行によると、このファンドは現金、満期93日以内に期限切れの短期米国国債、および当該国債が担保とする翌日買戻契約を保有しています。 安定した純資産価値1ドルを目指し、資本保存と資金への日々のアプローチを優先します。 0.15％の管理手数料が適用されます。 Morgan Stanleyは、今回の提案は、米国で運営されているステープルコイン発行者の最初の公式ルールを設定するために、7月に署名された連邦法人米国ステープルコインのための国家イノベーションガイドと確立法（GENIUS Act）の要件を満たすように設計されたと述べた。 出典：モーガンスタンレー 法の通過がドアを開けているように見えた。 Western UnionとZelleは、制定後にステープルコインスペースに移転した決済会社の1つでした。 Morgan Stanleyのデジタル資産戦略責任者であるAmy Oldenburgは、ステートメントコイン発行者とコミュニケーションをとる新しい方法を見つけることは、金融インフラストラクチャを更新するための広範な努力の一環であると述べました。 ファンドの株式は、ほとんどがステープルコイン発行者が保有することが予想されますが、報告書によれば、ファンドは他の適格投資家も受け入れることができます。MORGAN STANLEYがステープルコイン保有資金を発売 Morgan Stanley Investment Managementは、Stablecoin Reserves Portfolio（MSNXX）をリリースしました。ステープルコイン発行者向けに独占的に構築された政府マネーマーケットファンドです。 このファンドは、以下に定める準備金要件を満たしています。 pic.twitter.com/ynDaPGPr8yMorgan Stanleyのより大きな暗号化プッシュ ステープルコイン製品ははるかに大きな拡張の一部です。今月初め、銀行は独自のBitcoin上場指数ファンドであるMorgan Stanley Bitcoin Trustをリリースし、デビュー後数週間で1億7000万ドル以上の純流入を記録しました。 同社はまた、イーサリアムとステーキされたソラナに関連する資金をリストするために米国証券規制機関に書類を提出しました。去る2月には、ナショナルトラスト銀行認可申請書が通貨監査官室に提出されました。 BTCUSDは現在$77,941で取引されています。チャート: TradingView 承認されると、この憲章はMorgan Stanleyが顧客に代わって暗号通貨資産を保有し、取引を実行し、振替を直接処理することを許可します。 これらすべては、地球上で最大の投資銀行の1つから来ています。...

Johnson＆Johnson（JNJ）は、STELARAを超えて会社の成長能力に対する投資家の信頼を高め、過去1年間で株価が約55％上昇し、市場で最も着実な成果を上げる会社の一つに変貌しました。今、Morgan Stanleyは、医療大企業がまだ運営する余地があると信じています。同社は最近、Johnson＆Johnsonの目標価格を高め、主な特許の逆風を吸収しながら継続的な収益成長を提供できることを実証していると主張しました。Morgan StanleyはJohnson & Johnsonの未来を積極的に見ています。2026年4月14日、モーガン・スタンレーはジョンソン・アンド・ジョンソンの目標価格を267ドルから283ドルに引き上げ、第1四半期の業績を達成し、ガイダンスを高めた後、比重拡大の評価を維持しました。より大きな示唆点は、Morgan Stanleyがビジネスをどのように評価しているかでした。モーガン・スタンレーは、2026年の1株当たり利益の見積もりを11.73ドルから11.82ドルに、2027年の推定値を13.15ドルから13.47ドルに上方修正しました。その後、2027年第2四半期から28年第1四半期までの1株当たり収益見積りである13.94ドルにP/E倍数20.3倍を適用し、目標価格を283ドルに設定しました。簡単に言うと、283ドルの目標価格は、予想収益13.94ドルにP / E評価倍数20.3倍を掛けた結果です。これは、Morgan StanleyがJ&Jをゆっくり成長させる既存の医療企業よりも持続可能な収益成長を持つ企業として評価することがますます快適になっていることを示しています。もっとジョンソンとジョンソン：ロボット手術によるJohnson＆Johnson配当の成長見通し不況防止配当金王は安全な2.2％の利回りを提供します。チャートに従ってください：スキルを整え、交換を受け入れる場所J&Jの価値評価は、STELARA以降の成長プロファイルの不確実性のために長年にわたって圧迫されてきたため、この変化は重要です。投資家は、会社の最大の製品の1つが独占権を失った後も、会社が継続的に複利を得ることができるかどうか疑問に思いました。Morgan Stanleyの更新された見通しは、会社がJ&Jの広範な事業がこの移行を通じて成長し続けるほど強力であると信じていることを示唆しています。業績改善により2026年の見通し改善Johnson＆Johnsonは、4月14日に会社が予想より前の第1四半期の売上高241億ドル、調整EPS2.70ドルを報告し、年間指針を上方修正し、これらの主張を強化しました。経営陣は現在、2026年の売上を1,003億～1,013億ドル、調整EPSを11.45～11.65ドルと予想しています。収益見通しはポートフォリオ実績2億ドル、外国為替1億ドルを含め、前の見通しより3億ドル増加した。増加自体は比較的緩やかでしたが、時期は刺激的なシグナルを送ります。経営陣が第1四半期以降の指針を提示するとき、これは一般に、ビジネストレンドが予想よりもよく維持され、実行が正しく進行しているという確信を反映しています。今年はまだ第3四半期が残っていることを考慮する必要があります。したがって、第1四半期の増加は、今年の残りの期間が予想よりも良いと確信していることを意味します。これらの強力な基盤は、アナリストが四半期後に予測を高めることにした理由を説明します。J&Jの幅広い成長ストーリーが強化されているこのような上昇傾向を最も強力に裏付けるのは、かなりの特許の逆風にもかかわらず、J&Jの中核事業が成長し続けていることです。2026年第1四半期に、STELARAが部門の成長を約920bp減少させたにもかかわらず、Innovative Medicineは運用上7.4％成長しました。これは、DARZALEX、CARVYKTI、ERLEADA、RYBREVANT / LAZCLUZE、TREMFYA、およびSPRAVATOを含む製品のサポートを受けて、基本的な制約ポートフォリオがうまく成長していることを意味します。MedTechも、電気生理学、Abiomed、Shockwave、Traumaがすべて良い成果を収め、運営売上が4.6％増加するなど、堅固な成長に貢献しました。 ...

Rick Riederは、BlackRockで17年間、金融界で最も尊敬される債券実績の1つを構築してきました。 Morningstarによると、彼は約2兆7000億ドルの資産を監督し、BlackRockの戦士投資委員会議長を務め、2023年にMorningstarの優れたポートフォリオマネージャー賞を受賞しました。どれも彼がまったく予想していなかったり、事前に準備しなかった方法で横断する投資から彼を保護してくれませんでした。 Morgan Stanleyの「Hard Lessons」シリーズの新しいエピソードでは、プロデューサーSeth CarpenterはRiederに個人的に燃える賭けに圧力をかけました。 対話では、崩壊したペロトンポジション、2008年の危機の数ヶ月前に発足したヘッジファンド、ほとんどすべてを台無しにした債券取引について説明しました。彼の入学許可書には、毎日自分のポートフォリオ内でリスクを管理する方法についての直接のレッスンが含まれています。Riederはウォールストリートを通じてEV技術の初期の確信を構築しました。Riederは、彼のキャリア全体にわたってすべての主要製品のリリースに並んだ自称「技術オタク」と説明しました。そのような執着は、より広い市場が投資理論を受け入れるずっと前に彼を電気自動車に導いた。彼は、懐疑論者は、バッテリーが拡張するには高すぎると主張する部屋で唯一の声だったことを思い出しました。Morgan StanleyのHard Lessonsシリーズによると、RiederはCarpenterに「すべての作業を行い、実際には自動車事業ではなくエネルギー事業であったことを覚えています」と述べました。彼の主な洞察は、伝統的な自動車競争ではなく、効率と規模を中心にセグメントを再構築することでした。市場が完全に無視する立場を取ったことがあれば、そのような自信がどれほど孤立感を感じることができるかを理解するでしょう。 RiederのEV論文は最終的に成果を上げましたが、その過程にはほとんどの小売投資家が完全に過小評価するレベルの感情的な規律が必要でした。PelotonはRiederに株式投資のリーダーシップがなぜ重要であるかについての教訓を教えた。リーダーはペロトンの初期投資家の一人であり、感染症の急増が具体化されるずっと前に接続されたフィットネス会社を買収しました。株価は2020年初めから同年末までに週あたり約25ドルから150ドル以上に上がりました。 Pelotonの時価総額は、2021年1月に約500億ドルに達した。感染症の制限が緩和され、消費者が全国の伝統的なジムに戻ると、崩壊は急速に起こりました。Riederは、時間が完全に終わる前に、リーダーシップがビジネスモデルを切り替えることができると信じていたので、長すぎて耐え難いと認めました。彼はCarpenterに、「率直に言って、会社は方向を変えることも方向を変えるかもしれないと思ったが、彼らはそうではなかった」と言った。その他のAI株：Morgan Stanleyは、イベント後に素晴らしいMicron価格目標を設定します。 Bank of America は、プライベート会議の後、Palantir 株式予測を更新します。 Morgan Stanleyは、目立つBroadcom価格目標を下げました。これらの経験は、RiederがBlackRockで自分のポートフォリオを検討するすべての株式ポジションを評価する方法を再構築しました。彼はCEOと会い、経営陣が効果的に適応するために必要なアジャイルを持っているかどうかを評価するのにはるかに時間を費やしています。 「彼らは数字を知っていますか？ビジネスを知っていますか？彼らは素晴らしいオペレータですか？それは私にとって完全なパフォーマンスのようです」とRiederは言いました。 Motley Foolによると、Peloton株価はファンデミック最高値より97％以上下落しており、同社は引き続き加入者数の減少と収益の減少に対抗して戦っています。 個々の株式を検討する投資家として、あなたに示唆は直接的で明確です。強力な製品だけでは株価の上昇を維持できません。元の主張が崩壊したときに基本的な移行を実行できるリーダーシップが必要です。 ...

ほとんどの投資家はまだ市場が脆弱であると感じています。モーガン・スタンレーは、彼らが考えるよりもはるかに進化したと思います。モーガン・スタンレーの株式戦略家マイケル・ウィルソンは、4月12日日曜日のスタートノートで、S&P 500が会社の目標調整範囲である6,300～6,500の底を打った後、底点から抜け出す過程にあると主張しました。銀行はこれが弱世場の始まりではなく、新しい強気場内での調整だと一貫して主張してきました。「いつものように、市場は見出しよりも先に取引されます。投資家も同じでなければなりません」とWilsonは書いた。Morgan Stanleyがこれを強気場調整と見なす理由Wilsonは、調整が10月に始まったと指摘しました。以後、S&P 500の先導株価収益率は最高点比18％下落しました。 この種のP / E圧縮は通常、景気後退または積極的な連邦準備制度（Fed）緊縮政策を伴います。 Morgan Stanleyの基本的なケースには両方が含まれていません。その他のウォールストリート億万長者ダリオは、フェッドの選択について2つの単語を送信します。 WarshTopアナリストは、この株式が2026年にあなたのポートフォリオを向上させると賭けます。 Bank of Americaは株式市場の投資家に静かな警告を送ります。表面的には、Russell 3000株の半分以上が52週の最高価格より20％以上下落しました。ウィルソンはそれを慰めの印として見ていません。彼はそれをリスクを適切に割引した市場と見なしています。主な根拠は収益です。 S&P 500の価格下落は、利益成長が価値評価と反対方向に動くため、10％未満に抑えられました。ウィルソンの考えによれば、収益増加率の改善とともに、排水の下落は、弱世場ではなく、強世場調整の兆候です。オイルショック比較がモーガンスタンレーと関係がない理由ウィルソンは、以前のオイルショックとの比較に直接言及しました。彼は、以前のサイクルでエネルギー価格が急上昇したときに収益がすでに悪化または急落していたと指摘しました。 今日、収益はすでに高水準で加速しています。中間企業は2021年以来、最も速いペースで1株当たり純利益を2桁に拡大しています。今年の税金還付額が10％以上増加したが、ウィルソンは、石油の動きがヘッドラインよりも実際に抑制されているように感じる理由についてのさらなる文脈としてこれを述べました。他のリスクについて、ウィルソンは民間信用とAI崩壊の両方が市場でよりよく理解されているように見え、影響を受ける多くの株式はすでに40％以上下落していると主張しました。 特に、民間信用については、リスクは重要だが体系的ではなく、民間信用の緊縮が最終的にビジネスを伝統的な融資機関に戻すことができるという同僚のVishy Tirupatturの見解を引用した。 Wilson 氏は、AI を通じて破壊的な記述が実際の実装よりも早く進行し、エンタープライズ アプリケーション層は初期段階にとどまっていると述べた。彼は、短期的には、AIがマージンを圧縮するよりもマージンをサポートする可能性が高いようだと述べた。特にアーリーアダプターの場合はさらにそうです。 ...

ウォールストリートの財務アドバイザリマシンは、Bitcoinに直接接続されています。 Morgan Stanley Investment Managementは、標準の仲介口座を通じて顧客をその商品に導くことができる約16,000人の財務アドバイザーネットワークの支援を受け、火曜日にNYSE Arcaに現物ビットコイン上場指数ファンドを発売しました。 関連読書線を越えた最初の銀行系資産運用会社 MSBTと呼ばれるティッカーで取引されているこのファンドは、標準化された支払い数値を生成するために主要なビットコイン現物取引所で実行された取引データを取得する価格設定ツールであるCoinDeskビットコインベンチマーク午後4時、ニューヨークの支払い率を使用してビットコインの毎日の価格を追跡します。 BlackRockとFidelityはすでにビットコインETFを提供していますが、どちらも伝統的なアメリカの銀行と提携していません。 Morgan Stanleyの参入は、このギャップを埋め、銀行連携資産管理者がこの種の暗号通貨製品を市場に投入した最初のケ​​ースです。最新：🏦Morgan Stanleyは、今日NYSE ArcaにビットコインETFをリリースし、公開取引現物のビットコインファンドを提供する最初の米国の主要銀行になりました。 https://t.co/r3un2WaSGs pic.twitter.com/lRV9IOsgEOBloombergのEric Balchunasは、これを業界の劇的な変化と言いました。ほんの数年前だけでも、モーガンスタンレーのこの動きは想像すらできなかっただろうと彼は言った。 競合他社以下に設定された手数料 Morgan StanleyはMSBTのスポンサー手数料を0.14％に設定しました。これは、類似製品に対して約0.15％を請求するGrayscale Investmentsよりはるかに低い金額です。ペーパーでは小さな違いですが、コスト比較が投資家の決定を左右する市場では、単一のベーシスポイントでも規模に影響を与える可能性があります。同社は、MSBTが現在同様の製品の中で最も安いビットコインETPであると述べています。 BTCUSDは現在$71,102で取引されています。チャート: TradingView BNYとCoinbaseは、ファンドのデジタル資産を管理するために選ばれました。 BNYはまた、会計、記録保管、および現金管理を担当する管理者および振込代理人の役割を担います。既存の銀行の巨大企業と主要な暗号通貨取引所の組み合わせは、最初から制度基準を満たすことを意図した努力を表しています。 関連読書ビットコインファンド全体に新たな資金が流出する中で発売が行われました。 タイミングに摩擦はありません。ビットコインETF製品は、MSBTが活性化する直前の最初の週に純流出を記録し、この資金からほぼ1億6千万ドルが引き出された。 FidelityとGrayscaleは、それぞれ約4,800万ドルと4,200万ドルの引き出しを記録しました。 逆風にもかかわらずモーガンスタンリーは前進している。 MSBTは同社が2023年に発売したETFプラットフォームに加わり、現在19の商品にわたって120億ドル以上を管理しています。ビットコインファンドを追加すると、初めて既存の資産クラスを超えてラインナップが拡張されます。何千人もの財務アドバイザーの案内を受けて、小売投資家がそれに従うかどうかはまだ開いている質問です。 Unsplashの主な画像、TradingViewのチャート