アメリカとイランの戦争が突然拡大し、世界市場が揺れています。原油価格は上昇し、ボラティリティは再び強くなっており、投資家はもう一度おなじみの質問を投げかけています。地政学的不確実性に直面したとき、資金はどこに隠れますか？
Morgan Stanleyのアナリストによると、答えは2つの分野にあります。それは防衛とエネルギーです。なぜ？どちらも歴史的にグローバル紛争中に注目を集めたからです。
2026年3月上旬、ウォールストリート銀行は中東の緊張が高まる中で投資の見通しを修正しました。同社は、米国の株式について全体的に楽観的な立場を維持しながら、防衛産業を高い確信の機会として強調しました。
ところが、放散州が突然再び注目される理由は何だろうか？どの会社が最大の恩恵を受けることができますか？
Morgan Stanleyは、Bangsan州が地政学的緊張で利益を得ることができると述べた。
Morgan Stanleyのアナリストは、グローバルな紛争が拡大するにつれて、投資家が国家安全保障とエネルギー供給に関連する産業に集中することが多いと主張しています。
そんなトレンドが再び広がっているようです。
米国とイランの対決は、金融市場で古典的な「危険回避」反応を促しました。石油価格は毎朝急上昇しています。これにより、投資家は軍事技術に関連するより安全なセクターと企業に転換しました。
最初に目立つものの1つはPalantir（PLTR）です。 PLTRは地政学的発展のため、過去1か月間で17％の上昇率を記録しました。同社は米軍や情報機関と緊密な関係を結んでおり、現代防衛技術の中核企業として位置づけられています。
もっとパランティル
PalantirのCEOが投資家に8つの語句を伝えます。
モーガン・スタンレーのアナリストは、最近、地政学的衝撃期間中、エネルギー価格の上昇と国防主義との間の相関関係が強化されたと述べた。
一方、伝統的に経済成長と関連していた自動車、銀行などの業種は投資家からより多くの注意を受けています。
それでは、アナリストは正確にどこに賭けをしますか？
Morgan Stanleyは最近、主要防衛産業を再評価し、業界のグレードを再評価し、次世代軍事技術への暴露が高い企業を強調しました。
シャッターストック
最高の選択の中には、Northrop Grummanがあり、同社は高度な放散ポートフォリオと一貫した成果により頭角を示していると思います。
米国の国防費支出の増加により、主要な契約機会が開かれることもあります。
Morgan Stanleyの楽観主義の背後には、グローバル防衛予算の増加という強力な巨視的な傾向が隠れています。
ホワイトハウスは2026年に国防費1兆1000億ドルを提案したが、これは米国史上最大の軍事予算の一つだ。
Golden Domeミサイル防止プログラムや米国の核兵器の近代化などの計画に資金を提供するOne Big Beautiful Bill Actを通じて、すでに約1,500億ドルがカバーされています。
それにもかかわらず、支出の大部分はまだ契約に転換されていない。
これらのギャップは、予算策定プロセスを通じて資金が移動するにつれて、放散請負業者に機会を生み出すことができる。
資金を受けると予想される主なプログラム：超音速武器に39億ドル次世代F-47戦闘機に35億ドルミサイルおよび軍需品生産に25億ドルサイバーセキュリティ計画に151億ドル宇宙軍資金が30％増加して400億ドルに増加
それでもまだ十分ではありません。米国防総省は２０２５年末までに防産業企業にドローン３０万台を迅速に製造できるかどうかも尋ねた。すごいですね。そしてそれも興味深いです。なぜ？これは、そのセグメントの膨大な潜在需要を表しています。
このようなプログラムが進行すると、複数の会社が恩恵を受けることになります。
ロッキード・マーティン(LMT)ノースロップ・グルマン(NOC)RTX コーポレーション(RTX)ジェネラル・ダイナミクス(GD)
これらの明確さにもかかわらず、投資家は依然として慎重な立場を維持しています。なぜ？時間がかかり、時には不透明な連邦予算策定プロセスのために、歴史的にどの企業が最終的に最大の契約を締結するかを予測することが困難になりました。
中東紛争は世界エネルギー市場も揺れている
最近、米国がイランを攻撃し、WTI原油、ブレント原油、天然ガスの価格が急騰し、緊張によりホルムズ海峡を通じた輸送が中断されました。
関連項目：原油価格が110ドルで急騰するにつれて、156年の歴史のエネルギー巨大企業が配当金で170億ドルを支払う予定
Morgan Stanleyのエコノミストは、今回の混乱を生産ショックよりも物流ショックに近いと説明し、これまで石油供給が中断されていないと指摘しています。
それにもかかわらず、原油価格の上昇は経済に波及力を及ぼす可能性がある。適度な印象は見出しインフレを一時的に高める傾向がありますが、連邦はしばしばそのような短期的な圧力を過ぎてしまいます。
はるかに大きなオイルスパイクは、他の話を教えることができます。
モーガン・スタンレー、第4四半期のGDP上方調整の見込み
エネルギーコストの上昇は、経済活動を鈍化させ、ビジネスの信頼性を弱め、雇用や投資計画を遅らせることができます。このような不確実性が、地政学的危機の間に放散州がしばしば注目を集める理由です。
しかし、Morgan Stanleyは驚くほど楽観的な立場を維持しています。会社の声明によると、彼らは第4四半期のGDPが四半期と比較して年率1.5％に上方修正されると予想しています。
また、当社は、地政学的ショックが長い間持続する弱世場を引き起こすことがほとんどないという事実が歴史を通して実証されていると主張している。特に、インフレ圧力が抑制されたままになっている場合は、さらにそうです。言い換えれば、ボラティリティは増加する可能性がありますが、より広い強さは生き残ることができます。
関連項目：オイルスパイクはすべての人に強力なメッセージを送信します。
